我判断大概率的两者市值在400和800亿间向中间靠拢。理由是AMC的经营性质,港股不会给1倍PB,华融复盘后必定跌破1.02。而华融的复牌对于信达必定是利好,有比价效应,大概率的会上涨,接近华融的市值。最后,AMC高杠杆收垃圾的行业,重点不是补了多少资本金,最重要的还是资产质量。从目前一些列的操作看,信达资产质量还是健康的,不然不会多次委以重任。
我判断大概率的两者市值在400和800亿间向中间靠拢。理由是AMC的经营性质,港股不会给1倍PB,华融复盘后必定跌破1.02。而华融的复牌对于信达必定是利好,有比价效应,大概率的会上涨,接近华融的市值。最后,AMC高杠杆收垃圾的行业,重点不是补了多少资本金,最重要的还是资产质量。从目前一些列的操作看,信达资产质量还是健康的,不然不会多次委以重任。
华融已经明牌了,市场大概率不会给大家买到底部的机会,看好开盘大幅上涨
加入中信,及保险大股东后,公司的经营将更加稳健及市场化,有望获得更高的ROE,目前公司在国内AMC市场上市占率高达40%,超过第二至第四家之和。公司的融资利率均不到3个百分点,在通胀预期下,有望实现低资金成本下的高成长。之前行业IRR均超过15%。纯AMC按国际惯例通常估值,PB一般可达2一5倍。类似公司橡树集团等。
小孩子才做选择,成年人我全要
很好的问题。
常理说信达好于华融,市值应该是高于华融的。这个是与老华融,老华融占新华融大约一半的资产。
仅比较老华融,信达市值要高。但是,华融现在有50%是新华融。目前的新华融资产是400现金,我理解为新华融的净资产,然后会上杠杆,按8倍算,产生3200亿资产。10%净资产收益率估值,这部分有40亿利润,两年后20%净资产收益率,则会80亿利润,估值5倍PE(港股尿性),新华融估值400亿到800亿。
原来的老华融同理估值,打5折,即200-400亿估值。加总后600亿-1200亿。
即复盘后最坏情况0.80元。
考虑复盘后,肿瘤去除,行业进入良性发展,市场信心恢复,大概率两年内信达和华融都会上涨。信达到2.6元,华融到1.8元
这个420亿补充的资本金,1.02元增发价格,市场是不会认可的。肯定得亏一部分弥补亏损。我估计市价应该在0.8到0.9差不多。信达对应目前价格会涨一些
都涨起来,高低无所谓!
这个很明显是不合理的,我认为信达市值会慢慢的向华融靠拢,未来信达更优秀