彼语 的讨论

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下面的市场给的低估值理由随手写了一下,有不妥之处欢迎大家补充(不写好的专写坏的)
1:复星医药(SH:600196)杂乱无章大而不强,没有一个单一逻辑支撑,对资本运作过于重视,旗下五花八门,总找不准焦点
2: 丽珠集团(SZ:000513)慢吞吞的不像民营企业倒像是国企,单抗类似药起大早赶晚集
3: 科伦药业(SZ:002422)属于部分业务没啥前景,号称三发驱动,研发也是杂乱无章,制剂业务需要持续验证,市场目前很看好,但总感觉不那么舒服
4:信立泰(SZ:002294)单品独大集采下逻辑有瑕疵,已上市创新药短期无法完全填坑,创新药研发也是东拼西凑以BD为主,生物药研发方向不明,号称大市场少竞争,其实就是底气不足的表现
5:双鹭药业(SZ:002038)没法点评,心比天高命比纸薄
6:恩华药业(SZ:002262)属于受到集采影响,逻辑有瑕疵,创新药缺失,缺少狼性


7:京新药业(SZ:002020)属于受到集采影响(集采好像还挺受益的),逻辑有瑕疵,创新药缺失,说个优点市值还比较小
8:通化东宝(SH:600867)二代胰岛素占比大,三代没上市已经落后甘李和联邦,口号喊得震天响,实际行动总是慢半拍。
9:海正药业(SH:600267)研发投入与产出严重不匹配,国企病严重,钱都不知道烧哪里去了,研发烧钱是不是有腐败值得深思,总之没有MBO或者脱离国企属性之前多看少碰
10:乐普医疗(SZ:300003)仿制药集采下丢标,后续仿制药断档、创新药遥遥无期,研发不舍得投钱,却热衷于各种收购的资本运作,总感觉各方面和康得新很像
11:康缘药业(SH:600557)虽然近一年有很大提高,但无法证明营销改革的确成功了,需要持续观察
12:云南白药(SZ:000538)、东阿阿胶(SZ:000423)、天士力(SH:600535)、以岭药业(SZ:002603)等企业都各自进入了自己的瓶颈期,天花板已经到了,后续方向不明,研发基本断档(除了天士力)
13:普利制药(SZ:300630)业务前景方面不觉得非常确定,逻辑演化也是不确定,估值太贵,没看出来这么贵的估值有什么过人之处
14:华东医药(SZ:000963)属于受到集采影响,逻辑有瑕疵,创新药缺失,创新药以引进为主,但是看着总觉得很别扭,说好听点是全面开花要啥有啥,说难听点就是东拼西凑,这么多项目不知道哪个最重要,号称自己的优势领域在于糖尿病,可这么多年过去了还是一个阿卡波糖。
15:济川药业(SH:600566)属于主营品种遇到天花板,三号种子要集采,后续方向不明,停滞不前就是最大的逻辑硬伤
16:华海药业(SH:600521)集采虽然受益,但转报太慢,号称要当仿制药老大,可国内每年申报的ANDA也是寥寥无几就是天晴的零头,杂质门是非常大的逻辑瑕疵,没有创新药是命门,生物药更是被甩了八条街。
17:华润双鹤(SH:600062)国企病显然不轻,大输液被科伦和石四药压的死死的,主打的匹伐他汀到现在也没有申报一致性(即使下半年报了按照现在的进度20年下半年才有希望批出来),第二轮集采肯定被信立泰新上市的匹伐他汀弯道超车
18:智飞生物(SZ:300122)、康泰生物(SZ:300601)、沃森生物(SZ:300142)疫苗三剑客,怎么说呢,疫苗类公司绝对是黑天鹅的高发地带,对于不能到现场实际调研的散户朋友,有时候看报表是完全在刀口舔血,比如长生生物,没出事情前谁能想到呢?
19:华兰生物(SZ:002007)、天坛生物(SH:600161)、上海莱士(SZ:002252)血浆上基本是半斤对八两,华兰的逻辑最通估值合理可以观察一下,至于莱士,每次康美药业和康得新被拎出来的时候,莱士总是陪绑。'东北觅长生、上海寻莱士”这句顺口溜让人印象深刻
20:步长制药(SH:603858)看着天量的营销费用和几千几万次的所谓学术活动,就让人提不起兴趣,更别提美国的“入学门”会时不时的发作。
21:葵花药业(SZ:002737)”董事长的事“会打乱葵花和销售市场之间良好的“化学反应”,二代显然不堪大任,这个逻辑伤什么时候消失呢
22:贝达药业(SZ:300558)都说恒瑞贵,看看95倍PE的贝达,你就会说恒瑞“真香”,吉非替尼的大降价是否会打的埃克满地找牙,恩莎显然是远水解不了近渴,研发烧钱烧多了立刻亏损,烧少了那就是掉队,有时候贝达还是很羡慕恒瑞的,那么多的仿制药大现金流来源源不断的提供弹药来烧
23:人福医药(SH:600079)除了宜昌人福之外真的没法看,希望越大失望也越大,好像糊不上墙的烂泥
24:德展健康(SZ:000813)看看前期心电图一样的K线你就明白庄股就是牛,同样是大单品,信立泰在玩命推阿利沙坦,拼命的上心血管仿制药产品群,德展健康确悠哉游哉的就一个阿托伐氨氯地平复方应付了事,不用看了,未来注定没发展的公司
mark 绝对有错杀

热门回复

2019-06-15 11:00

毫无根据。乱说,无一定逻辑性。

2019-07-27 17:30

21:葵花药业(SZ:002737)”董事长的事“会打乱葵花和销售市场之间良好的“化学反应”,二代显然不堪大任,这个逻辑伤什么时候消失呢

讨论已被 秦汉相对论 删除

2019-07-19 22:06

讨论已被 秦汉相对论 删除

2019-07-19 18:29

讨论已被 秦汉相对论 删除

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$*ST康得(SZ002450)$ 现场人员总结:1、生产的最大困难是资金,公司管理层对目前的生产经营进行了优化,人员由4000多到目前的2400人(2100人在岗),但是主要的人员架构还是得以保留。供应商和客户情况也相对比较稳定,只要资金流充分,债务危机解决,公司还是很有希望的。2、刚刚投票公布的是投票的前十大股东,不是持股的前十大股东。3、公司已经申请延迟了听证会,一旦有消息会公布。4、中小投资者委员会成立,进驻公司和公司管理层一起协商接下来的事宜。5关于1.4个亿,财务人员上台解释为审计底稿没有错误,是财务人员填深交所数据的时候填错了(真假不予评判)。
公司现状真相:1、生产最大的问题是技术人员流失和资金,被公司优化掉的人,大部分是核心的技术岗位,研发等,保留下来的高薪管理层,特别是肖鹏带进来的和肖鹏提拔的管理层,以前做事的,大部分被离职和被放假了,以至于现在研发中心的老大宋明雄,是生产出身,完全不懂技术的,又是肖鹏带进来的人负责,现在宋在大范围更换原材料,用他内定的一些供应商。
2、供应商欠款多,现在采购很困难。
3、员工心态不好。公司欠薪严重,而且现在的公司管理层(肖鹏招的和提拔的为主的管理层),为了自保,持续不断的报复心态员工严重。
3、欠薪问题。公司现在管理层对欠薪爱理不理,忽悠员工,逼讨薪的员工离职,去用法律途径维权,但仲裁时又耍无赖。
4、持股问题,公司管理层(肖鹏带来的和提拔的),不准备给员工持股本金,不承认当初承诺保底协议。非张家港的,离职的坚决不给,在职的也准备尽量裁掉持股员工,留下的极少部分持股员工,用其他方式分多批长期给。
5、公司后续规划。听从赛伍吴小平的方案,把吴小平懂得部门,显示,窗膜,涂布保留,把吴小平不懂的磁控溅射,挤出,柔性,大屏,树脂等部门关掉。

写的不错收藏了,中报出来对比一下

2019-06-28 18:57

i

2019-06-18 11:25

被你这样一说,还真就这样回事