一、泰格医药业绩爆表高开高走，医药股元年还有哪些值得期待？（太平洋医药）
A股风格总是很极端，以医药行业为例，15年之前“白马成长”估值相比“小票成长”有折价（不合理），而现在“白马真成长”相对于“小票真成长”估值差异达到了2-4倍（不合理），太平洋证券仅从个股基本面和估值角度出发，整理出“基本面优秀/良好”的“具性价比”的医药股，分三条投资主线，供投资者参考。
①综合“行业景气度&个股估值和业绩”，值得布局个股：
1）新型疫苗：智飞生物、康泰生物：坚定持有！半年到一年再看50%涨幅，回调中加仓！
2）股价&预期在底部：千亿市值潜力的二线龙头丽珠集团（28倍）、天士力（24倍）、亿帆医药（24倍）、贝达药业。
3）历史拐点型：海正药业、人福医药
4）三、四线（细分领域）龙头：东诚药业、北陆药业、亚太药业——超跌！
②基本面不错的超跌个股
鱼跃医疗：家用医疗器械龙头。内生增长稳健+外延积极，“品牌+渠道”价值突出，有望5年保持20%增长。
东诚药业：核药龙头，行业10倍以上空间，2家寡头和平竞争，且东诚市场份额逐年提升。预期差大，低估。
北陆药业：主业对比剂龙头，参股20%南京世和（预计18年贡献投资收益600万元）和25%友芝友（预计18年贡献投资收益700万元），合计净利润1.4亿元，参股公司是国内精准医疗和伴随诊断龙头。
③医药独角兽重估相关个股
随着“医药独角兽”陆续在港股申报上市，我们判断下半年“医药独角兽”将重估A股相关医药股：包括海正药业、丽珠集团、健康元、天士力、亿帆医药等，而且目前相关个股均处在估值/股价底部，建议投资者积极买入。
其中：海正药业是下半年首推标的，关键是9-10月定增完成，一旦完成股价将迎来大爆发。太平洋证券表示其是昔日王者，历史拐点！“管理+各业务”均是历史大拐点！市值看一年翻三倍达300亿。
二、半导体仍将围绕8寸晶圆展开，电子板块布局无需战战兢兢（天风证券、华创证券等）
①市场如何？贸易战靴子落地，征税将从7月6日开征，接下来的三个月进一步推出关税制裁措施概率不大。CDR推进节奏放缓，在市场弱势时，重启概率不高。整体稳定，无需担忧短期震荡，7月翻身大概率。
②上证、深证、创业板哪家强？创业板今日大跌受上证50拖累，市场观望情绪仍重，不敢轻易做多，但尾盘有资金持续抄底，看来创业板引领7月行情毋庸置疑，科技股、医药股等值的关注。
③布局方向：天风证券表示展望下半年，贸易战悲观预期逐步探底，人民币汇率贬值或将增厚出口公司业绩，当前时点积极看好电子各板块的投资机遇。光大证券认为半导体行业大国战略+进口替代+景气周期+产业转移+创新应用的大逻辑没有变化。其中八寸晶圆仍是半导体核心布局方向。联电8寸代工预计涨价20%，利好8寸设备厂，北方华创是国内半导体制造设备龙头。同时利好功率半导体公司，扬杰科技是国内功率分立器件龙头。
④投资策略：在流动性充裕支持的市场反弹中，成长股对于利率下行更为敏感，前期超跌的成长股有望获得可观的反弹。投资者可以关注前期跌幅较大、同时中报业绩有望高增长的公司，如中科曙光、宝信软件、中直股份、安达维尔、珀莱雅、美亚柏科、东方财富、中新赛克、韵达股份、北方华创
