本月模拟盘和大盘跌幅较大,其中模拟盘下跌3.15,沪深300下跌7.02。
截止7月28日,各板块实际市值及配置比例如下图。和配置计划比,其中现金和现金类、清洁能源类和其他类资产配置较多、金融类、环保类和观察仓类金配置较少,需要进一步调整。
国际上,新冠疫情和俄乌战争影响继续,各国通胀高企,化石燃料、粮食等产业链承压,拖累大盘。此外,猴痘引发国际社会高度重视,月底美议 长佩-洛西访台引发国际社会高度关注。
国内,在6月底国家发布新版疫情防控政策,以统筹疫情防控和社会发展为基调后,防疫开始降温,经济开始增长。7月底,由于国内各地疫情数据反弹,国内再次强调防疫要算好政治账,预计将继续坚持“外防输入,内防反弹”和“动态清零”政策。不过现在已经摸索出全国定期核酸检测、以快速发现潜伏的疫情的政策,全国防疫政策已趋于统一的原则不会变,对经济的影响特别是制造业和出口经济的影响,不会出现3-5月份的波动。
因此,本次疫情政策调整更多在心理因素。坚持上个月的预判,即:未来将根据全国疫情发展情况,相应调整疫情防控政策。不管未来如何发展,疫情防控政策趋于理性的趋势不会改变;全国旅游、机场、消费等受疫情影响较大的板块将迎来反弹,国家支持经济政策将陆续落地发力,经济将恢复上行趋势。
关于TW方面,叫的狗不咬人,大概率老太太不会落地中国,因此8月1日将根据大盘波动,实施调整配置、降低现金类资产、加仓环保等低配置板块的计划。
本月,整体而言,大盘下跌,各板块波动幅度不大。各细分板块中,光伏板块波动较为明显。
8月,维持原资金配置计划不变。由于前几个月未调整各类资产仓位,本月将视情况调整。具体而言,将提升环保类、金融类和观察仓的仓位,调低现金类和清洁能源类仓位。