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$甘肃能源(SZ000791)$ 年报预计融资计划 401,180.00 万元。算增发每股5.1元。401180/5.1=78662万股。取整算8亿股！加上原来16亿。扩大总股本24亿股！今年利润5.21亿，加常乐电厂10亿！收购后15.21亿。收益15.21/24=0.63375元/股。按10倍市盈率每股6.3元！
以上都是按利润不增长的情况，按乐观算：实际常乐三期应能带来4亿的利润能，还有永昌河清滩 300MW 光伏发电项目、高台县盐池滩 100MW去年为达产，今年也可应该也能贡献0.5亿！共计4.5亿！
15.21+4.5=19.71亿！19.71/24=0.821.按10倍市盈率8.2元！这也太夸张了吧！
2024 年公司预计融资 401,180.00 万元，其中：外部融资 280,880.00 万元，内部融资 120,300.00 万元。 查了一下百度，内部融资为资本金、折旧基金转化为的重置投资和留存收益。那只有增发的才算外部融资，也就是28亿！平摊大股东增发14亿，不特定投资者14亿！大股东按5.1元/股。股数为2.75亿，不特定投资者2.75亿！增发股份5.5亿，总股本为21.5亿！按去年利润5.2亿加常乐10亿！10亿的66%为6.6亿（之前算的没有按66%的股份算）。5.2+6..6=11.8亿。11.8/21.5=0.54元/股！11倍市盈率为5.94元！
这样差不多！今年已有发电权益，估计能增加0.5亿。12.3/21.5=0.57元/股。10倍市盈率为5.7元，11倍市盈率对应6.29元！5.7~6.29元应该算比较底部了！长期就看常乐三期增加大概3亿元，民勤和光伏其他增加算3亿！（12.3+3+3）/21.5=0.85元/股！
总结一下，6元左右算低估，明后年应该能到8~9元！
还有民勤100万千万风电和华润600万千瓦光伏！甘肃能源民勤项目估计也是合资的方式！按50%比例！也就是风电权益有50万千瓦和300万千瓦光伏权益可以预期！2023年甘肃能源的拥有风电为100万千瓦，光伏为73万千瓦！水电170万千万。总计353万千瓦。考虑不同水电发电效率要高一点，这两个项目基本可以顶上是现在一半的甘肃能源的发电量量！
总感觉是个潜力股啊！至少光伏已经开始了！不在预期了！
21年的时候华润电力以6.5亿，收购了常乐34%股权，当时的常乐估值是19亿
最多6.85亿股，x/16+x=30%，多的借钱。总资金40亿买火电，和我预估差不多1.5倍净资产。 提高分红今年感觉没必要，利息费用下降是好趋势
不是这么算的，等我忙完了，发个帖
66%的权益，所以利润按照6.6亿算
常乐电厂收购完成后是66%的权益
23年年报归上市公司利润5.2亿，实际上藏了1.2亿，6千万应收新能源基金计提，明股实债6千万。水电基本上没怎么贡献利润，新能源贡献了4亿。搞不懂的是几个破小破水电站，人工成本每年增加现在增加到了3.1亿了
不能低于最近一期经审计的净资产，分完红后公司净资产5.3。不能低于5.3