$金城医药(SZ300233)$ 金城医药分析 1、 中间体与制剂业务：金城头孢中间体随行业2021Q4开始提价，预计到明年下半年恢复到疫情前的年华利润2亿元左右。制剂集采后预计利润在1亿元左右。长期可以关注头孢注射剂和泊沙康唑等高壁垒原料出口。此部分2.5亿利润左右，估值20-30倍，估值在50-75亿。...