JayTC（2021.12.21 冬至）
今天冬至，冬至吃饺子，祝大家冬至快乐。
今天早上和朋友交流，
问到一些在零配件细分竞争力比较强的标的汇总。
大概整理了一下汽车零部件一些重要标的（个人关注的）：
方向指标：拓普集团
锻造工艺：旭升股份；
悬挂技术：中鼎股份；
一体化免热材料：立中集团；
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一体化压铸的难点有三块：大吨位压铸设备；免热处理材料；压铸工艺。
一体化压铸的几个商业进程：车架（TSL） -- 内部连接件 -- 底盘（Rivian）
一体化压铸是明年一个重要方向，新能源车的降本需求。蔚来ET5只是一个开始，一个引爆点。
一体化压铸。马斯克在2020年9月22日特斯拉电池日发布会上表示，Model Y采用一体化压铸后可将下车体总成重量降低30%，制造成本因此下降40%。传统的汽车后底板结构由70 个左右冲压钢板焊接而成，特斯拉利用 6000 吨压铸机 Giga Press 将上述 70 个零部件一体化压铸为 1-2 个大型铝铸件，使得零部件重量可以减10%-20%，连接点数量由 700-800 个减少到 50 个，制造时间由原来 1-2 小时缩 短到 3-5 分钟，大幅度地精简了制造流程、提升了生产效率。相比传统车身制造的“冲压+焊接”工艺，一体化压铸具有轻量化、零件数量及工序步骤减少、人员及土地节约等优势，能极大地节约造车成本。
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1）一体化压铸 -- 爱柯迪：
2）一体化免热材料 -- 立中集团：
3）一体化压铸工艺 -- 旭升股份
八月份调研旭升股份关于一体化压铸的回复：
技术线路问题：关于一体压铸技术，大吨位压铸机应用情况如何？公司有没有注意到这方面与文灿股份的差距？希望听到贵公司真实的想法。
答：我们认为一体化压铸将是未来的趋势， 但目前技术可行性 、 质量标准及稳定性等均尚未成熟，需要时间验证。公司已在高压压铸领域深耕多年，拥有技术优势 ，并与主要客户以及国内外众多压铸机供应商保持良好的关系，公司拥有进入一体化压铸的优势。
旭升是注重资产回报率的， 之前没去跟进是因为一体化效率还比较低，不划算， 特斯拉比较坚定做第一个吃螃蟹的，技术成熟和利用率和规模效应上来后，成本优势就出来了。旭升则是 可转债和增发股票， 比较保守， 实质上都是股权融资。
文灿在财务上是比较激进的，杠杆比较大，赌对了能熬过去就弹性大。
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昨天的操作，加大这一块的仓位布局，加仓了旭升股份，开仓了拓普集团，爱柯迪，立中集团。
PS：本人操作笔记，不作为买卖指引，跟着涨了不会成为好人，但跌了肯定会成为罪人，主要是参考一下资料和逻辑分析。感谢！~
感觉市场挺难的，进退两难。大市不好，资金唯有妖股恒妖，逻辑再硬有时候只能起到心里按摩作用。市场偏好与投资风格不合时宜时，仓位控制很重要。
像朋友 @小而为之 说的很对： “市场波动大，逻辑还是的结合技术面，要不过山车很容易”
$旭升股份(SH603305)$ $爱柯迪(SH600933)$ $拓普集团(SH601689)$
