SilentInvestor 的讨论

这些绩的违约风险如何?如何识别

关于tlt和tip

好

这个组合的目标是在增加一些风险的基础上比美元存款获得高一点点回报。所以也不想增加太多风险。
$债券20+美公债指数ETF-iShares Barcla(TLT)$ 的久期接近18年，承受的利率变化风险太大了，不适合。而且LQD和EMB的久期都在7-9年，已经提供了一定的利率变化风险敞口了。
$通胀债券指数ETF-iShares Barclays(TIP)$ 当然可以帮助我们抵抗通胀风险。可是这个是美国国债品种，违约风险非常低，现在大家对未来通胀的预期又比较高，所以相应的利率也非常低，现在能有个0.5%就不错了，加到组合里严重拖回报的后腿。

[滴汗]

感谢你的耐心。

为啥没有tlt，tip这样的教科书必选品种？

你看错线了[笑]，红线才是组合回报，蓝线是标普500.。。。。

我看到$美元现金管理(ZH236511)$这个组合在15年底的时候1个月的最大回撤超过10%。所以有这个疑问。

这个美元债基组合波动不大的。这也正是组合的优势，里面有各种各样类型的债基（投资级公司债、市政债、按揭贷款证券债、新兴市场美元主权债、高息债、优先股）。
各种风险分散起来，就算碰上2013年那样的债券市场危机也就回撤6%，花了8个月的时间恢复回来。
其他情况下一般最大回测都控制在2%左右。

短期波动超过10%了。

替代现金的话，最好是波动小，流动性好。