$Brookfield资管(BAM)$ 今天宣布，新成立的博枫全球转型基金（Brookfield Global Transition Fund，BGTF），已经募集了70亿美元。
博枫通过 $Brookfield再生能源(BEP)$ 和 $Brookfield基础设施(BIP)$ 跟投20亿美元。
这是一个碳中和为投资主题的旗舰PE基金。任何能帮助降低碳排放的项目都能投，但是必须是能产生增量的新项目才行。比如，投资建个新的水电站可以，纯粹买个别人已经建好的则不行。
由于认购踊跃，基金规模的硬性封顶上限已经设为125亿美元。此类PE基金募集常规流程的两次封闭（First close, final close），都将在今年完成。
这也将成为博枫的第五只旗舰基金（现有四只，分别覆盖四个领域：商业地产、基础设施、传统PE、困境债）。这种旗舰基金，通常每3年左右募集新一期，冠以数字编号。
两个创始LP，分别为新加坡的主权基金淡马锡，以及加拿大安大略省教师养老金。都认购10亿美元以上，而且还额外认购了项目加投（Co-Investment) 额度。
另外两个主要LP，分别为加拿大公务员养老金（PSP），以及安大略省公共部门养老金（IMCO）。
募集这种长期封闭式PE基金的优势对于GP的好处在于：
一、一旦募集到手，能产生非常长期稳定的管理费收入。通常封闭10年以上，不像普通二级市场基金那样中途可以赎回。
二、那么长期的锁定，让GP可以很耐心、很灵活、眼光很长远的做投资，LP也能管住自己的手，最终更大概率能帮助LP赚到钱，GP自己也能赚到Carry。
精彩讨论
坚信价值2023-12-01 21:41【博枫基础设施5期基金完成300亿美元募集】
$Brookfield资管(BAM)$ 基础设施5期基金已经达到了280亿美元的上限（Hard Cap），停止募集。
加上20亿美元的项目加投额度（Co-investments），共从大约200个机构LP募集了300亿美元（折合超过2100亿人民币），是历史上此类最大的基金。博枫通过BIP和BEP跟投70亿美元，占这期基金的25％。
这期基金已经投出去40%，一共六个项目，包括$特里同国际(TRTN)$ 的私有化、德国电信的铁塔资产、Data4和Compass数据中心、$杜克能源(DUK)$ 的可再生能源业务等。
坚信价值2023-12-02 02:51【中东资金】
阿联酋在联合国气候变化大会上宣布，将投入20亿美元到$Brookfield资管(BAM)$的全球能源转型基金（BGTF）二期，暂时是最大的单一LP。这期基金的募集目标估计是200亿美元（一期是150亿）。
阿联酋同时还将投入10亿美元到博枫新成立的新兴市场能源转型基金（Catalytic Transition Fund）。CTF的投资方向与BGTF类似，但是只投发展中国家（主要是印度、巴西、中国）。
博枫通过$Brookfield再生能源(BEP)$ 跟投CTF至少10％。魁北克省社保基金CDQP和新加坡主权基金淡马锡也将投入这个新基金。
在今年PE基金在欧美募资普遍困难的大环境下，BAM能募资相对顺利，长期深耕中东关系起到了很大作用，特别是卡塔尔、沙特、科威特、阿联酋这四大金刚。
BAM的企业文化不太喝酒，在PE行业通常比较吃亏，但是无心插柳柳成荫，在中东拓展关系时则影响不大。
$布鲁克菲尔德(BN)$
坚信价值2023-11-12 01:34【博枫基础设施5期基金】
截止三季度末，$Brookfield资管(BAM)$ 的基础设施5期基金已经募集了270亿美元（折合差不多2000亿人民币），预计在年底前封闭，很可能达到300亿。这将是历史上此类最大的基金。
加州公务员养老金（CalPERS）年初认购了7.5亿，最近又追加了2.5亿，总共投10亿美元到这一期基金。@HenryX1e
这期基金已经投出去40%。按照行业惯例，达到70-75%时就允许开始募集下一期基金，所以很可能2024年底之前就启动募集6期基金。
这会是是很少见的高频率。通常在一期基金封闭，到下一期开始募集之间，会相隔两年以上。但是现在基础设施行业的投资机会确实很多，LP的兴趣也很强，所以募资和投放的速度都加快了。$Brookfield基础设施(BIP)$
坚信价值01-06 02:51【印度铁塔资产】
$Brookfield资管(BAM)$ 的基础设施5期基金去年完成300亿美元募集，新年第一周就投出2024年的第一单。
25亿美元收购了$美国电塔(AMT)$ 在印度的电信铁塔资产。
此前博枫在印度已经拥有15.7万座铁塔（大概价值50亿美元）。加上AMT的7.7万座，一共23.4万座，将超过Indus Towers（19.3万座），成为整合后的双寡头行业的老大。
印度三大运营商中，老大和老三（Jio和Vi）是博枫的主力租户，老二Airtel是Indus的主力租户。$中国铁塔(00788)$
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【博枫基础设施5期基金完成300亿美元募集】
$Brookfield资管(BAM)$ 基础设施5期基金已经达到了280亿美元的上限（Hard Cap），停止募集。
加上20亿美元的项目加投额度（Co-investments），共从大约200个机构LP募集了300亿美元（折合超过2100亿人民币），是历史上此类最大的基金。博枫通过BIP和BEP跟投70亿美元，占这期基金的25％。
这期基金已经投出去40%，一共六个项目，包括$特里同国际(TRTN)$ 的私有化、德国电信的铁塔资产、Data4和Compass数据中心、$杜克能源(DUK)$ 的可再生能源业务等。
【中东资金】
阿联酋在联合国气候变化大会上宣布，将投入20亿美元到$Brookfield资管(BAM)$的全球能源转型基金（BGTF）二期，暂时是最大的单一LP。这期基金的募集目标估计是200亿美元（一期是150亿）。
阿联酋同时还将投入10亿美元到博枫新成立的新兴市场能源转型基金（Catalytic Transition Fund）。CTF的投资方向与BGTF类似，但是只投发展中国家（主要是印度、巴西、中国）。
博枫通过$Brookfield再生能源(BEP)$ 跟投CTF至少10％。魁北克省社保基金CDQP和新加坡主权基金淡马锡也将投入这个新基金。
在今年PE基金在欧美募资普遍困难的大环境下，BAM能募资相对顺利，长期深耕中东关系起到了很大作用，特别是卡塔尔、沙特、科威特、阿联酋这四大金刚。
BAM的企业文化不太喝酒，在PE行业通常比较吃亏，但是无心插柳柳成荫，在中东拓展关系时则影响不大。
$布鲁克菲尔德(BN)$
果然是风口，$Brookfield资管(BAM)$ 的这个能源转型主题的PE基金，半年前设的硬性上限（Hard Cap）是125亿美元，结果还是募集了超过150亿美元。
$Brookfield再生能源(BEP)$
【博枫准备募集第二期能源转型基金，目标200-250亿美元】
$Brookfield资管(BAM)$ 在2021年底才完成募集第一期能源转型PE基金（150亿美元），在今年中之前又要启动募集第二期（这次目标是200-250亿美元）。
这个速度是出乎意料地快。这类基金两期之间通常相隔３年左右，因为合同会写明要前一期已经完成项目投入超过75％时才能启动下一期，而一般要超过两年才能完成这个比例的投入。
这个能源转型基金在概念上是个新尝试，按理说投放速度还会更慢一些，但是没想到一个鹅乌冲突让全世界都突然看到了能源独立的重要性，大型的投资机会大量涌现，降低了寻找项目的难度。
与首期类似，我猜$布鲁克菲尔德(BN)$ 通过$Brookfield再生能源(BEP)$ 会跟投20亿美元左右。
【博枫募集世界最大的基础设施基金】
$Brookfield资管(BAM)$ 的基础设施5期基金已经开始募集，规模预计将超过250亿美元（折合1600亿人民币）。
上一期在2020年完成募集的4期基金，规模200亿美元，已经投出去超过75%。
在基础设施投资方面，规模大是一个优势，因为竞投大型项目或资产包时不用与太多人争。打个比方，比如收购SOHO中国这种资产包，能整体吃下来的潜在买家就那几个。
而且，如果能全资控制一个项目，而不用与多个股东合作的话，更容易实施运营改善计划，资本运作（比如拆分、变卖资产）也更顺畅。
同时，博枫还已经开始募集基础设施信贷3期基金，预期50亿美元规模。
加上首次募集就达到150亿美元的能源转型基金，在基础设施方面，博枫这一轮封闭式基金的募资总额将超过450亿美元（折合2800亿人民币）。
$Brookfield基础设施(BIP)$
之前黑石那两个加起来好像都不到30亿已经是最大的了