回复@宁静的冬日M: 我刚打赏了这个帖子 ¥6，也推荐给你。//@宁静的冬日M:回复@Rocket5958:其实今天基本全军覆没的P2P，线下小贷公司，大多数也不是一来就想搞成庞氏。一开始很多也是真想要解决银行没解决的用户“痛点”。。。
你仔细看很多小贷公司的话，会发现它们就是从银行挖来的专业人士在经营，它们的经营理念，抵押品思想，风险定价方式，就是银行那一套。为啥大崩盘了呢？
普遍的看法，是它们的用户“不行”。。。“行”的用户都在银行那里，问题出在就不该给这些“不行”的人贷款。。。
那蚂蚁也是小贷公司，它为啥就不但没崩，还经营得风生水起？它和一般的小贷公司有什么不同？是杠杆更低所以才没出事吗？实际上它的杠杆比一般小贷还高得多。。。
真正的差异就在于它们的风险定价能力不同。
小贷大面积崩盘，证明的不是用户不行（天下没有不行的用户，只有你不能提供的服务），而是银行的风险定价方式本身不行，离开特定用户群，离开普遍有效的房产抵押（房价也要一直涨才普遍有效。。。），遇到不景气年份立即就崩溃。
所以大家都知道存在着很多银行没能解决的小微用户“痛点”，但如果以为这些“痛点”靠更勤奋的人，更高效的激励机制就能解决，那就错了。
没有蚂蚁掌握的场景，数据，不断训练中日益强大的AI，靠传统银行的人工方式根本没法解决。
由此也可以看出，对大规模小额贷款而言新技术是真带来了更强的风险定价能力。而且就跟战胜了世界冠军的阿法狗一样，这种能力上的差异，只会越差越大。