Ⅰ 从行业看
我判断2023#光伏# 行业的主逻辑是：
1、在主产业链全面降价刺激下，地面电站爆发，还去年欠的债。
2、新电池路线带来技术溢价。
关于逻辑1，隆基有锁价单，三季末200+亿的合同负债，比天合、晶科、晶澳三家之和还多；锁的价格在1.8-1.9，硅料每跌10万相当于组件成本降3毛，很好算。
关于逻辑2，隆基有hpbc，海外销售相对perc溢价3美分，一季度交付3GW（其中部分确认收入），随着产能爬坡二季度环比应该会显著增长，也很好算。
如果两个都得到验证了，绿鸡23年领涨全行业基本是板上钉钉的事情。
至于到底是证实还是证伪，这两点应该都能在Q1及Q2财报中见分晓，一念天堂一念地狱。
Ⅱ 从公司自身看
如果从绿鸡自身看，有三波潜在的催化逻辑：
看几个月维度，锁价单吃红利；
看一年维度，hpbc溢价超预期；
看2-3年维度，地面路线干到晶硅极限，并上量，一统天下。
但其间必定还有无数波折与不确定性，伴随着各种似曾相识的鬼故事。
因此如果2023上半年真的前两波逻辑兑现，双击了，也许会有理想的减仓点。
至于具体业绩就不拍了，一没必要，二也拍不准。
多30亿少20亿其实都不那么重要，关键是逻辑的验证，及其带来的预期扭转。
重仓持有，但很少聊他，今天先说这么多，有什么变化再补上。