$双箭股份(SZ002381)$ 通过这次半年报，在结合当下橡胶的行情，发现了一些实质性的问题：

1.这个公司因为原材料价格上涨，毛利大幅下降，是否能说明公司产品议价能力弱，可替换行强？行业竞争激烈？

2.关于营业收入其实差距不大，公司每年没有季节性淡季，相对来说比较稳定，是否真的是满产状态还有待考量。

3.1500万平方米环保型输送带2020年9月到目前为止项目进度已经达到10%，实现投产可能还要几年，所以这两年公司的利润还不会有可观的增长。

4，大规模扩产之后面临的主要问题还是销售！公司是否能消化这么多产能才是问题，是否要进一步压缩毛利？下游需求是否持续向好？

5，沈氏家族的关系是否过硬？老子岁数大了，下一代能顶得住吗？东西是没问题，问题是下游客户大多是有背景的大企业，在中国办事还得有路子…

6，输送带的技术门槛真有多高？不是业内人士，还有很多不足！所以冒然投资，必定会对将来的失败后悔。