晚生草堂

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闲扯就不列长文了。
用数据再来给大家打打气，目前区域是一个足够有吸引力的底部，这个足够有吸引力指的是这个底部可能是10年一遇的底部。
破净股的比例几乎已经与05年旗鼓相当，远超15年与18年以及20年的几次熊市。说明这是10年以上才出现一次的大熊。见下图
再看创120日新低数量，...

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上次评价是2023年8月，当时还有人觉得存货不多，懒得争辩。转眼间2025年了，两年过去了，无意间又在自选里瞅见了，翻看了一下，整个营运资本和存货好转了不少。MARK一下，抽空看看值不值得捡起来。$国联水产(SZ300094)$ //@晚生草堂:终于计提存货了，还是计提的保守了，存货里的大雷不使劲拆拆，就...

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这个合同多多少少有点恶心一下大家的意思。

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$三角防务(SZ300775)$ 我又抽空大致研究了一下，这次的框架协议，三角防务大概率能拿到的还是西门子能源在国内的业务。毕竟国际上Howmet / Alcoa / PCC三个巨头的实力，无论在自己掌握材料和配方以及工艺上，还是代际领先三角防务的。
最近西门子能源在中国明确的大型项目至少有四个，保守看估...

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看标准这个指数的统计是小样本的电话抽查，大家有人接到过这个统计的电话吗？我也来统计一下。

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西门子能源是全球能源技术的头部，其燃气轮机业务是核心板块。这份框架协议对三角防务的意义还是比较大的，一个是说明三角防务的技术实力和成本是具备国际竞争力的，第二个我认为意味着三角防务从航空赛道到能源赛道的一个拓展，其实应用场景还是很相似的，但这使得三角防务的业务不仅仅局限在航空...

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我不是特别懂资金和技术哈，但最近的资金在不同的板块中切换。当然，这和我的操作以及方法论基本没啥关系。只是一种观察。

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没加入大猩猩进行对比使得这个实验索然无味。

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$安踏体育(02020)$
列入观察名单，总比做女装业务的要好，运动品牌的适用人群，和品牌寿命都比时装好太多。安踏一步一个脚印走到现在，已经证明了实力。抽空看看是否值得投资

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真实诚

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挺好

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回复@金钱永不眠2026: 不好啊，航天电器去年三季度可是暴大雷的，基数很低的。//@金钱永不眠2026:回复@晚生草堂:航天电器三季报不错啊

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回复@生物医药智库: 不用指望牛市//@生物医药智库:回复@晚生草堂:两三个季度牛市走了 只会跌更惨

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$健帆生物(SZ300529)$ 这公司估计埋了不少夹头，后面估计还会继续埋。

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踩坑了，虽然不改变长期的看法。但是短期看军工航天线三季度基本都大幅放缓了，看样是要等十五五具体下来了。军工就是这点，业绩根据订单节奏来，但订单节奏是不透明的，短期确实预测不了。耐心持有，短期两三个季度改变不了行业地位。

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现金流说明核心问题。安心持有。

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回复@滚雪球的小齿轮: 就是因为确认了营收，才有的应收账款。借：应收账款 贷：主营业务收入 应交税费//@滚雪球的小齿轮:回复@杭州奶牛:奶牛哥，三傻第三季度应收账款增加约2.3亿，这部分可否理解成未确认的营收？

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回复@管我财: 公牛杀进来了，看欧普的应对能力一般。本来以为雷士出事，欧普能多吃点份额，现在看也就那样，不过欧普好在估值低，账上好多钱。//@管我财:回复@方丈出家:雷士變天之前質量很好的，之後就慢慢不行了。現在中國LED質量能夠對標飛利浦質量的也只有歐普了，其實我關注很多年了，但...

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在财报上趁着悍高上市，公允价值变动增加，赶紧把裕丰汉唐又减值了1亿。抛开这些来看，基本还是延续二季度的情况，比较平稳。问题是裕丰汉唐的收购现在看是一次错误的决定，踩在了政策掉头的前夕，付出了昂贵的价格。现在裕丰汉唐一屁股问题要处理。

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稳健的很，自从大品种去掉之后，受地产影响越来越小，但经济三季度放缓，估计四季度会稍微难一点。但整体还是不错的。

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真是个好公司，一步一个脚印。