晚生草堂

闲扯就不列长文了。
用数据再来给大家打打气，目前区域是一个足够有吸引力的底部，这个足够有吸引力指的是这个底部可能是10年一遇的底部。
破净股的比例几乎已经与05年旗鼓相当，远超15年与18年以及20年的几次熊市。说明这是10年以上才出现一次的大熊。见下图
再看创120日新低数量，...

回复@等風的豬: 新媒股份的应收和合同资产加起来看周转天数其实一直大概在120-130天这个范围。也就是说大概4个月左右结账。从季度来看，1季度基本是不结账的，后面三个记录陆陆续续结账。应收账款4个月结账，不能算过分，且公司历来的坏账比例很小，应收主要又是三大电信公司，没什么问题。比例高...

回复@平淡平安平常心: 这是一种普遍的感觉，但和数据打架，因为IPTV和OTT的办理还是在稳步提升的。人们可能看的时间确实少了，但还是要购买这些服务。
举个例子，可能为了看一些足球赛事，就需要购买IPTV，那极端想，一年可能就看几天，但他还是要购买IPTV。或者说某些人为了看一部高热度的电...

今天我来记录的是新媒股份。虽然我之前已经看过这家公司，但并没有深入了解。最近我查阅了一些年度报告和相关资料，在这里做一个简单的记录。
注：不构成投资建议！！只为交流学习！！
我发现这家企业还是很特殊的。
根据年报的介绍，新媒股份是一家传媒行业的公司，持有牌照并由广东...

这年头肯回售的公司不多了。大股东还是珍惜手里股份的，可惜公司的小按摩器具短期还没看到改善。新扩张的产能赶紧找出路吧。

Mark，老板电器，视源股份，地素时尚

汉钟精机，中航高科，新媒股份，三角防务，五粮液。

经常听到有人讲巴菲特怎样怎样选公司的，然后自己是怎样选的。但我看貌似都不太完整。
我简单说一下我认为巴菲特所说的选公司买公司的标准。
1.公司有着未来长期确定性较高的经济价值。（大部分人低估了这种判断的难度）。
2.管理层有着优秀的能力，这个能力不仅指的是经营能力，还包...

这两天看了一下天齐锂业，暂时做个记录。
公司原本是一个锂盐加工企业，但这个行业最核心的就是上游的锂矿资源。
公司为了获得锂矿的控制权，进行了两次蛇吞象的并购，一次是泰利森51%的股权，一次是sqm20%多的股权。前者对应的澳洲的优质锂辉石矿，成本低，品质好。后者是智利的盐湖，也...

很长时间没发帖了，但是一直陆陆续续有人关注我。主要是最近比较懒，行情也是来来回回的，没啥太值得倒腾的。前面关注的一些地产后周期的企业起来了不少，目前行情分化的还是和厉害。港股依然低估，A股便宜货也是不少，只是很多看不懂，拿不准。继续做个记录，最近没事再继续瞅瞅看过的没看过的。$...

回复@荒诞一梦: 问题就在这，奥佳华估计自己也明白，国内的按摩椅一直不温不火，该做的也做了。外加过去几年按摩小电海外做的一直不错，大客户订单一直增长。所以就扩建了一堆产能。
能看得出公司不甘心只做一个代工厂，所以一直在渠道上和品牌上投了很多钱。但说实在的，收获到的不够多。

海外的几个大客户基本都是连年下滑的，这都是过去按摩小电的利润市场。由于按摩小电产品行业内卷的厉害，客户应该是从别处采购，订单量越来越少，过去去海外赚个相对的高毛利时候没有了。按摩小电成了累赘，公司还拓展了一堆产能，折旧成本高昂。
23年第一大客户突然冒出一个晨北科技，看起来...

$山东药玻(SH600529)$ 业绩还可以，一个跌停。
药玻过去这些年的审计所一直是上会，24年突然更换了中汇。给中汇的审计费是105万，比23年还增长了不少。既然审计费涨，上会按道理讲没有不做的理由，那为何药玻涨审计费也要更换中汇呢？是有上会审计费涨了也不肯接这个活的理由？
既然更换了...

$拓斯达(SZ300607)$ 贸易类和项目类的收缩是正确的决定，自产品发展都很正常，埃弗米的数控确实是给力的增长点。
23年四季度核心利润是亏损的，对比了一下数据，应该是4季度的装修业务是赔钱干的。虽然这个业务过去毛利很低，但赔钱干不是常态。两种可能，一种可能是结合公司年报中说的3C业务...

大品种基本缩减完了。小品种里也有部分受地产链影响，能做到基本持平不容易。符合预期。地产链的影响已经十分小了，希望能继续提高分红。三费控制依然优秀。

$瀚蓝环境(SH600323)$ 这是准备按照港股定价？

回复@卷爸书房: 1.2.4这三点我就不再反复多说了，多说又成无意义的争论了。
3.已经集采也是独家的和多家进入后集采是不一样的结果。
我个人只是友善提醒，你的分析中，看未来和看竞品的分析太少了，并且太看重pe等历史数据。当然这可能只是我个人的阅读感受，可能像你说的，你的核心是现金...

分析了很多过去，很详细，能看出作者很用心。
但是我们也知道，投资是要看未来，未来的现金流折现才是企业的估值基础，而不是过去。
我个人是个医药外行，不太敢投医药。也没翻过九典的资料。
看完作者文章，我提几个拙见，望见谅。
一个是作者在回顾过去几个时间点时，总结了很多...

$广州酒家(SH603043)$ 我想问一下大家，这个公司你们都把餐饮业务和食品制造业务产生的利润放在一起估值吗？

$北京控股(00392)$ 港股真是修罗场。

又翻了翻这份年报，依然很令人失望，虽然报告文字说的信心满满。但数字是不会欺骗人了，各个板块销售都是下滑的，无论是从片区还是线上线下的渠道分，都是下滑，没有亮点，公司还收缩了广告费用，也说名字自身的预期偏向保守。
经销商和和终端也没有进展，一年进进出出更换三分之一，这可不是...