2024年的投资机会，有两大核心逻辑，刚好对应国内和国外两大重要的事件。这两大事件分别是：
1. 国外因素：美联储降息
2023年10月，美联储停止了加息周期，将基准利率定格在5.25~5.5%。无论美联储怎么硬派言论，打压恐吓，隔空喊话，企图把通货膨胀重新拉回2%，但始终不肯越雷池一步，再次加息。因为有1929年经济大萧条的前车之鉴。当年就是加息到5%，引起了资产泡沫的大崩盘。所以在2024年，美国通货膨胀回到2-3%的区间内之后，美联储将会开启降息的周期。这几乎是整个资本市场，包括美联储自己，都比较确定性的事件之一。
几乎不用等到美联储宣布降息那一天，市场就已经走降息预期的行情了。确切地说，从2023年10月27日，美联储议息会议之后，欧美股市，包括日经指数，和孟买指数，都纷纷上涨，走出了一波大牛市，这波牛市行情，根本的驱动力就是美联储降息的预期。
其中走势最有代表性的是，10年期美债收益率，从2023年10月份到达5%左右之后，一路下降，目前回到4%左右。和美元指数从最高的107.35，回到了102.74。而和美元对价的国际黄金，COMEX黄金期货价格刚刚突破2200美元/盎司，创出历史新高。另外一个对价资产，比特币一度冲高到7万美元一枚，也创出历史新高。这些涨跌背后的根本驱动力，都是美联储降息的降息预期。
美联储降息预期，对A股起不起作用呢？答案是肯定的。自从2023年10月23日起，A股上证指数在2920点附近有一个筑底反弹的动作。一度反弹重新站上3000点。从这个反弹的动作上看，走势和欧美股市是同步的，都是走的美联储降息预期。但是，为什么A股没有继续反弹，反而掉头向下，和欧美股市分道扬镳了呢？这里面有房地产泡沫的因素，有城投债，有信托暴雷的因素，也有A股自身IPO超发之后的消化不良等诸多因素。但随着上证指数在2635点 见底反弹以来，A股走出了修复的行情。目前走势虽然仍然比较弱，但经过多重利好加持，放慢IPO和再融资的步伐，制度上的修补漏洞，和经济基本面的回暖。A股或许有一个“补涨”的需求，也就是将没有走完的美联储降息预期，再走一遍。当欧美股市纷纷在高位出现震荡调整的时候，A股这边独好，外资持续流入，各路资金也跃跃欲试，逐渐进场，会推高A股的估值，推高A股股价和指数。
美联储降息，利好哪些风格的股票呢？很明显，是高成长的赛道股。在美股就是以英伟达，微软，苹果，亚马逊，Meta，谷歌，特斯拉，这七姐妹，拉动了整个美股的上涨。纳斯达克指数成为上涨的主力。对应A股市场，如果成长赛道股，是哪些呢？就是我们文章要说的成长赛道4+1，它们是：
新能源，半导体，锂电池，军工，加AI人工智能
2. 国内因素：成长赛道超跌反弹，修复行情
上面说的4+1赛道，在2019年-2021年都走出了牛市行情，很多个股涨幅超过20倍，至于翻倍股，比比皆是。但从2021年开始，都经历了一波大幅回调，高的回调80%，少的也有60%。回调的原因，和美联储加息周期有关，和新能源和新能源车退补导致的产能过剩有关，跟半导体行业的被打压有关。这在投资领域，叫做戴维斯双杀。
在经历了史诗级的大回调之后。这些成长赛道，成长性还在吗？毫无疑问，成长的逻辑还在。所以，从股市的内在涨跌规律来看的话。成长股之所以成长，之所以上涨，就是震荡上行。在经历了大幅下跌、超跌之后，很多行业龙头的股票，重新具有投资价值，会重新获得投资者的青睐。而一旦成长赛道重新进入成长的轨道，仍然有巨大的弹性，和巨大的能量。一旦股价上涨，仍然有翻倍，甚至是五倍、十倍的投资机会。这在投资领域，叫做戴维斯双击。
3. 结论
综合上面两个原因，A股春节前后，正好走了一个超跌的行情，和一个修复的行情。一旦市场企稳之后，成长赛道4+1，将会成为资金主要的追捧方向，对应的创业板和科创板，也都是超跌，具有超跌反弹的修复逻辑。这在整个2024年，将是驱动A股上涨的核心逻辑。
六哥梳理了这4+1赛道的核心龙头。如果你觉得有用，请点赞收藏转发。
4. 新能源赛道各大龙头：
一、上游
1）硅料：通威股份，硅料和电池双龙头，多晶硅行业最高水平
2）硅片：
隆基股份，光伏硅片、电池片、组件全球一体化龙头，太阳能单晶硅全球最大生产制造商；
中环股份，光伏硅片龙头，去年发布革命性M12超大硅片；
3）银浆：帝科股份，国内正面银浆最核心供应商；
二、中游
1）电池片：
通威股份，硅料和电池双龙头，多晶硅行业最高水平；
爱旭股份，全球PERC电池专业化龙头，产能及出货第二；
山煤国际，异质结电池龙头；
爱康科技，收购异质结项目公司，扩大市场占有率；
拓日新能，国内非晶硅光伏电池生产龙头；
2）组件：
晶澳科技，光伏组件全球市场占有率第二；
隆基股份，光伏硅片、电池片、组件全球一体化龙头，太阳能单晶硅全球最大生产制造商；
东方日升，出口海外组件市场占有率第五；
天合光能，全球最大光伏组件企业；
3）组件辅材：
福莱特，国内光伏玻璃龙头；
福斯特，全球光伏胶膜第一，市场占有率达60%；
赛伍技术，全球最大的光伏背板龙头制造商；
中来股份，全球光伏背板龙头企业；$中来股份(SZ300393)$
三、下游
1）电站运营：
晶科科技，光伏发电领域头部企业；
太阳能，全国光伏电站龙头；
爱康科技，全国电站运营龙头，
2）电站设备：中信博，全球光伏支架龙头企业；
3）逆变器：
阳光电源，集中式逆变器龙头，行业第二；
固德威，全球逆变器十强；
锦浪科技，全球组串式逆变器龙头；
4）光伏设备：
晶盛机电，国内晶体生产设备龙头；
捷佳伟创，单晶电池设备龙头；
迈为股份，光伏电池片丝印设备龙头；
四、风能
1）叶片：中材科技，风机叶片行业龙头；
2）风塔：天顺风能，风塔行业龙头；
3）整机：
金风科技，风机制造龙头；
明阳智能，大型机组龙头
5. 锂电池行业龙头：
宁德时代：动力电池龙头，全球出货量连续4年蝉联第一
国轩高科：动力电池出货量全球前十
亿纬锂能：锂亚硫酰氯电池国内第一
欣旺达：消费电池龙头，智能手机电池全球第一
派能科技：储能电池龙头，储能产品出货量全球前三
容百科技：高镍正极材料全球第一
格林美：三元前躯体全球第一
德方纳米：磷酸铁锂正极材料行业第一
杉杉股份：负极材料国内第二
璞泰来：负极材料国内第三
恩捷股份：隔膜全球第一
天赐材料：电解液行业第一
新宙邦：电解液行业第二
赣锋锂业：国内最大的锂矿生产商
天齐锂业：国内第二大锂矿生产商
华友钴业：国内最大钴化学品生产商
6. 半导体行业龙头：
闻泰科技:中国最大功率半导体企业(安世半导体)长电科技:国内第一、全球第三的半导体封测企业
三安光电: LED芯片国内第一，第三大半导体材料国内第一
卓胜微: 国内第一、全球第五的射频芯片龙头
兆易创新: 存储芯片+MCU芯片龙头
韦尔股份︰ 国内第一、全球第三的CIS芯片龙头汇顶科技︰指纹芯片全球第一
斯达半导: 国内IGBT龙头中芯国际:晶圆代工绝对龙头
圣邦股份: 国内模拟芯片龙头
北方华创: 半导体高端装备龙头
中微公司: 半导体刻蚀机龙头
士兰微: 功率半导体IDM龙头
景嘉微: 国内GPU领军企业
捷捷微电: 汽车分立器龙头瑞芯微:SoC芯片龙头
中颖电子: 家电主控单芯片MCU龙头
精测电子: 半导体+面板检测设备龙头晶晨股份:国内多媒体芯片龙头
沪硅产业: 半导体硅片龙头
北京君正: 存储器+处理器龙头南大光电:ArF光刻胶龙头
立昂微: 半导体硅片+分立器件龙头
雅克科技: 电子特气龙头
紫光国微: FPGA芯片龙头
华润微: 功率半导体
7. 军工行业龙头：
【军工材料】
隐身材料：航天发展、光启技术
钛合金：宝钛股份、西部超导、西部材料
钢丝绳：贵绳股份、巨力索具、法尔胜
高温合金：永兴材料、钢研高纳、抚顺特钢、、西部超导
军用纤维：中航高科、光威复材、中简科技、安达维尔
【空军】
战机整机：中航沈飞、中航西飞、洪都航空、贵航股份
直升机：中直股份
无人机：航天彩虹、中无人机、洪都航空
发动机：航天动力、航发动力、航天科技
惯性导航系统：晨曦航空、赛微电子、北方导航
飞控系统：中航机载、航新科技
【陆军】
战车整车：内蒙一机
箭弹导弹：长城军工 中兵红箭
火炮系统：北方股份
车辆电力系统：银河电子
【海军】
舰艇整船：中国船舶、中船防务、中国重工
舰船动力：中国动力、湘电股份
水下攻防：天海防务、长盈通、集智股份
舰船电力系统：国瑞科技、泰豪科技
特种作业船艇：江龙船艇
水声电子：中国海防
【导弹】
北方导航、理工导航、新光光电、高德红外、大立科技、新余国科
【重大分支系统】
芯片类：铖昌科技、复旦微电
红外：久之洋、奥普光电、大立科技
军工通信：电科网安、烽火电子、天银机电、航宇微、川大智胜、航天电子、普天科技、航天发展、海格通信
卫星通信：中国卫通，中国卫星，振芯科技、盟升电子、华力创通
应急：中船应急、泰豪科技
军事仿真：华如科技、航天发展
【雷达】
空管雷达：四川九洲、川大智胜、国睿科技、四创电子
相控阵雷达：雷电微力、雷科防务、铖昌科技、国博电子、纳睿雷达、和而泰、霍莱沃
【管理系统】
观想科技
【基础配套产品】
机械加工产品：北摩高科、超卓航科、新研股份、中船科技、银邦股份、海南发展、爱乐达、航天长峰、航天晨光、三角防务
电子元器件：振华股份、亚光科技、中航光电、航天电器、旋极信息
8. AI人工智能龙头:
AI算力:
服务器: 浪潮信息，紫光股份，中科曙光，拓维信息，四川长虹
DPU: 海光信息，左江科技
CPU︰中国长城，海光信息，龙芯中科
AI芯片: 寒武纪，澜起科技
数据中心: 中国移动，中国电信，中国联通，华为，中兴通讯，奥飞数据，杰创智能，光环新网
光模块/CPO:，新易盛，中际旭创，光讯科技，华工科技，华西股份，博创科技，剑桥科技，天孚通信，联特科技
高速连接器(MPO):，太辰光，光库科技，兆龙互连
GPU: 景嘉微
PCB∶依顿电子，胜宏科技，沪电股份，生益电子，奥士康，兴森科技，深南电路，景旺电子，世运电路，鹏鼎控股
存储芯片: 江波龙，兆易创新，朗科科技，深科技，北京君正，佰维存储，同有科技，普冉股份，联创电子，德明利
液冷: 曙光数创，浪潮信息，英维克，高澜股份，佳力图
AI算法
大模型：百度，360，商汤-W，科大讯飞，昆仑万维，拓尔思，汉王科技，等等
视觉算法: 虹软科技，格灵深瞳，当虹科技
数据标注: 海天瑞声
语言算法: 拓尔思，科大讯飞
其他算法: 汇纳科技，慧辰股份，零点有数
信息安全：360、启明信息、常山北明、电科网安
智能图像：海康威视、鸿博股份、初灵信息、大华股份、捷顺科技、英飞拓
智能机器人：科大智能、哈工智能、石头科技
声明：以上仅作为行业发展交流，不作为投资参考。