最近港股IPO消息多了起来。
一是互联网的尾巴，如货拉拉、滴答
二是氢能源，如重塑、捷氢
三是AI，地平线、纵目、英矽科技
四是茶饮，蜜雪、古茗、沪上
五是其他，跨境-傲基、多点-O2O、中企云链-供应链
20年港股 IPO金额全球第二，24年Q1已经跌到第十了。基本上外资基金很多都放弃港股了。
之前定向给日本和印度，唯独不给港股。
最近美国放水在即，也需要市场容纳，不然点炸美国的通胀，拜登就不用选了。为此，耶大妈特意跑来谈条件，
当然国内淤积一堆的IPO产能，大A也消化不了，也需要导流到香港，由外国资金支持一下。
两边都有意愿，耶大妈喊两句反对补贴新能源做个幌子，预计已经谈拢，24年香港将迎来资金回流。
仔细看这波IPO。一半赚钱，一半亏损。一半冰，一半火。
赚钱的如同城货运平台的货拉拉，利润70亿。属于行业没有钱烧后，可以享受垄断的好日子了，利润大幅提高。
货拉拉22年每单赚1毛，23年一单赚11.9元。
羊毛还是出在羊身上。
拼多多老板说过，阿里犯的错是以为让商家赚到钱后，商家会回馈给消费者。但他自己作为淘宝的商家，却只会花更多钱去找淘宝的漏洞，赚更多的钱。
另一个大的亮点是，滴滴、蚂蚁金服、字节都会去香港上市，也标志着互联网的政策调整结束了。
互联网这波资产还是挺香的，老巴最喜欢的就是这种垄断企业。
同样赚钱的还有茶饮，大哥蜜雪在国内IPO被劝退，只能带领大家去香港。
不过茶饮在国内已经进入淘汰赛了，利润相对固定，增长没有多少。这玩意就是割下外资的韭菜。
只不过苦了上市前投的基金了。原先都是按国内上市的价格算的账，年化赚个30%+。
改去香港，这个账大概率算不过来了。
上市退出都赚不到啥钱，就没有人投更早期了。
最惨的是最后一波被埋的，22年那波参与消费热的投资机构。
亏钱的主要是AI和氢能源。地平线，去年亏了67亿。英矽科技，亏了4.8亿。
地平线是做智能驾驶芯片，Nividia的平替。为了防止政治问题断供，国内一堆主机厂参股，这是必须力保的供应商。
随着中国电车出口越来越多，基本100%会受到美国和欧盟更多更严厉的制裁。
毕竟汽车工会是选举的大票仓，制裁外国“不正当竞争的对手”是最直接拉选票的办法。
今天看到美国航空界要求拜登终止增加中美航线，感觉很莫名。看了下才发现，原来中国飞机可以过俄罗斯领空，而美国不可以，所以基本没有美国航空公司飞中美线。自己制裁导致飞行成本上升，办法就是限制中国。这就是政治。
英矽是用AI去找新的有效成分来研发新药的，拼的就是准确率。
打个不恰当的比方，有点以色列军方用的AI，在大量数据里找到有价值的目标，然后派飞机去炸。
新药研发时间不长，就是比较研发管道里，不同阶段药品的数量和潜在价值。本来是越早期的打折越多，越晚的打折越少。
但之前PD1大量新药推出，惨烈竞争下，研发出来的新药都不够回血。新药公司都改为卖管线里药赚钱了。
相比AI类，氢能源就比较惨了。重塑23年亏3亿，捷氢亏1.34亿。
国家补贴减少，规模起不来，成本降不下来，亏损不断扩大。
锂电池有消费电子供应链做基础，有现成的电网做补能。氢能源都没有，因此需要的钱要比锂电池多2~3倍。
之前我粗略算过，氢能源国家给的补贴大概是锂电池的10%。
看不到氢能源希望在哪。
互联网火热、茶饮清冷。AI火热、氢能源冰冷。
港股终于要雄起了。