港股每周之選2019-10-25

本周港股果然一預所料是上落市, 恒指在26,000-27,000之間波動, 成交減少至600多億, 應該是在等待貿易談判正式簽署, 從新聞中感覺中美之間的貿易談判也趨樂觀了, 雙方都需要停戰來震興經濟, 今次應該不會再是狼來了, 香港暴動人數開始慢慢減少, 不過其形式就擴散去全球其他地方, 非常希望美英日加澳台這些仆街地方的示威者日后要模仿香港的方式, 在當地到處破壞.

之前所推薦的股份都在從底部慢慢回升, 這證明買得便宜就是王道, 價值總會回歸的, 金子沾染了灰塵還是金子.

本周也是推薦2隻:

$恒隆集团(00010)$ : 老闆是近期非常出名的吹水王陳啟宗。主要業務是物業發展以供銷售、投資物業以供收租之用、擁有和管理酒店、停車場管理及物業管理, 他持有51%左右的101恒隆地產的股票. 這幾年由於吹水宗的出色管理, 股價由40的高峰跌到19元出頭, 當然也有香港暴動的影響.

1) 他有手上的101恒隆地產市值760值, 理論上他應該值360億, 可惜現在只有260億.

2)恒隆地產現在因為暴動出現打折價, 只有PB0.55, 集團現在股價等於折上折, PB0.3不到. 主要是因為標準人壽清倉, 把集團一直沽到前陣子股價比地產還要低.

3)歷史上集團的股價一直是地產的1.5-2倍左右, 但是現在差不多是同價的.

4)恒隆5成的生意集中在內地, 雖然香港生意會受點影響, 但是下降幅度估計不是很大, 主要影響應該是山頂和銅鑼灣的廣場.

5)財務穩健, 派息應該可以維持4%以上.

$建滔集团(00148)$ : 老闆是歌神張國榮, 據說唱歌有哥哥的9成功力, 但是炒股這個張國榮非常有一手. 除了炒賣自己手上的股票外, 還會炒賣其他的港股, 上年他炒國泰就賺了一筆, 香江傅聞除了大劉, 就到他了.

1) 名字叫化工, 其實它是地產公司, 光是每年租金收入就有10個億, 其他收入也有20多億.

2) 它持有70%左右的$建滔积层板(01888)$ 市值150億, 建滔積層板是全球最大的全球最大的積層板生產商, 比生益還要大.

3)凈資產有500多億, 流動資產足夠抵消所有的負債, 市值才225億.

4) 老闆在年初28賣了一些股票, 但是前陣子又在17元增持到20元, 還另外攪了個回購計劃. 反正跟老闆買賣就對了.

5) 老闆預期明年5G帶動下, 1888積層板的生意會非常好, 所以大股東也在增持1888.

6) 上面都說了148財務很建康, 派息一直很慷慨.