复兴国际刚开始关注
基本全年是满仓操作,挪腾空间不够,从而就要求对个股的研究更加深入,同时也要搭建好自己的仓位进程。
1, $万科A(SZ000002)$ ,万科购买时就看其高股息率和便宜而购买,经历一次大过山车,目前的估值也觉得不高,也许地产最难的时间也已经过去,各种鬼故事也很多,至于股价跌不跌也不好说,暂时万科持续持有。等待在市值3000亿时先将仓位降低下来。
2、 $雅戈尔(SH600177)$ 雅戈尔:属于压箱底的股票的,以贷款的资金进行投资,且已搭建已投资的股息可覆盖其借款的利息,这种模式的喜欢,现有股份在市值600亿之前不会动,如果股价继续跌,也可以考虑继续加仓。
3、花园生物(300401):VD3的产业链龙头,2021年收购的花园药业,导致市场对其不待见,但长期看其看能否快速切入活性的VD3,目标仍定在120亿左右。
4、复星国际:一直把它定位一个基金,但仓位打的太快,在跌的时候没钱加仓,港股今年极不受待见,明年期待价格起来,能有清仓的机会。
5、 生物股份/中牧股份:疫苗龙头企业,主要是在猪周期思考,提前埋伏的仓位,中牧的仓位过少,2022年寻找机会清仓,生物股份关注今年的业务看其股权激励目标的完成情况。
6、 $瀚蓝环境(SH600323)$ :有水务/天然气的保底,预计今年的利润在13-13.5亿,明年的利润预计在15亿元左右,按其15倍市盈率核算,处于相对安全的价格,2022年适度做T,目标在降低持有成本.
7、观察股的迪安诊断、宋城演义的价格相对合理,还未到低估的状态,2022年在价格下跌的过程中,看资金情况是否有逐步建仓的机会。
回想过去的一年操作,主要自己的逻辑还投资体系还是没有搭建好,尤其是思考好的操作策略,没有完全执行好。
1、执行力不够。年度确定好目标和想法,在后来执行过程中出现走样,个人的总结不够,总是在变化自己的想法。原本买万科只为股息率,结果达到目标时一直没有卖出导致被套,中牧股份/生物股份定位猪的确定投节奏太快等等。自己的购买的初心,再后来的执行过程中出现偏差。
2、仓位行业过于集中,没有做好仓位管理。手中持仓过于集中,在地产的仓位上过重,导致在行业过于集中。集中管理的投资的前提,是自己对该股票没有熟悉,仅仅是感觉便宜进行不断加仓。
3、风险意识不够。心中对股票的风险不够,股票的跌幅远远超出自己的期望值,没有留足安全边际。股票估值是业绩和市盈率共同推动的艺术,只想到业绩好,却没想到市盈率能一直更低,导致后续再低价中既没有资金加仓,也没有去想好应对策略,最后就是一直在持有。
4、看股票还是过于频繁,虽然操作相对以前有减少,但看盘的频率和次数还是有点多。导致自己对股票的注意力增加
事后的总结分析,不是为了划分责任,而是要解决问题,完善自己的思考逻辑和投资思考。2022年还是以遵循选好股、好价格、适度分散、长期持有的理念,过去一年只思考着长期持有,尤其对好价格和适度分散,导致仓位过于集中和价格的安全边际留着不够,没有让自己持股达到舒服的状态,明年还需继续增加一些股票的观察,适度分散;完善自己的持股的投资体系,当然还是继续坚持写自己的周度分析,也希望能在雪球寻找一些志同道合的朋友。是为了未来更好,未来的目标不仅仅是为了收益,更多还要持有让自己舒服投资状态,和完善的投资体系。2022年重点做好仓位调整,和梳理和股票的学习。
复兴国际刚开始关注