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水电估值比较

PE               1长电》2川投》3国投
分红(五年)   1川投《2国投《3长电
成长性         1长电《2国投《3川投
业绩稳定性  1国投《2川投《3长电

得分 ：
长电 1+3+1+3=8；
川投 2+1+3+2=8；
国投 3+2+2+1=8。

请问:怎么跳？


$川投能源(SH600674)$ $国投电力(SH600886)$ $长江电力(SH600900)$

精彩讨论

中新硬盘2015-11-17 15:41

能加上黔源吗？

Halibr2015-11-17 18:13

长电除了行业属性、行业地位外、高分红外，关键给出了一个承诺，未来10年高分红的承诺，甚至十年后分红率也将不少于70%，按照DCF来看，这样稳定、久期可以少则50年长则超过100年的优质资产太少了！正好适合社保、保险、QF的胃口！有人扯淡按照5%的债券利率折合成13元，这只是CF的一部分，而且背后还有隐含的看涨期权！

山行2015-11-17 15:41

有钱人

zjwyh2015-11-17 21:50

三峡电价会升，雅砻江会降

全部讨论

著鞭跨马
2015-11-19 10:25

国投 按现在9元附近的价格 随便买 未来回归正常增发价格11.4很轻松。 业绩稳定可预期，现金流充沛。 而且国投年报披露更精准，公司管理层做事能符合股东

世纪资产
2015-11-18 23:17

为何不选国投

人在旅途-76
2015-11-18 22:55

川投

静林
2015-11-18 19:29

这种分析很难看到各企业的价值，@山行 能否已去年来水量，分析一下将来三个企业的折旧、现金流、财务费用、收入、增值税、所得税、成长、可投资水电等方面作个比较。

青磷
2015-11-18 11:43

山神，考虑长电2020年后乌白注入，其成长性能加分否？

ezone2k
2015-11-18 02:25

西域韩语
2015-11-17 23:39

以今日收盘价13.77元，每股年收益0.8元（长电5-6年内基本也就是这个收益），16倍的市盈率，每年每股0.65元的分红。5年之后每年每股0.56元的分红（利润的70%）。以当前价格，也就是每年4%的股息分红

zjwyh
2015-11-17 21:50

三峡电价会升，雅砻江会降

tommyshire
2015-11-17 19:36

各买1/3

shen92512
2015-11-17 19:28

再比一下电价