能源几乎在所有国家,都是一笔大的开支。所以追求量大,价优,稳定供应都是共同目标。然后如果能自产,肉留给自己吃(税收,利润,就业,GDP),不用花外汇也是考虑目标。双碳之后,还有一个清洁低碳的约束。东方大国的策略很明显,能用电的地方,尽量不用油、气,电动化是必然。而电里面,降低化石能源(火电)占比。无论电动化还是电力面清洁可再生化,都是一个长期过程。所以投资思路就很清楚了,无论传统还是可再生,一定要找成本最低的,神华之于煤炭,海油至于原油,最大看点都是低于全行业的成本优势。而投当下及未来的可再生清洁能源,看的是成长,也同样只能找成本最有优势的。风电的成本,算上抽水蓄能,能够低于火电,光伏,核电,那么就摆脱了风电之间的卷,可以去抢夺火、光、核的市场份额或者新增能源需求份额。在风电发展到足够大规模之前,不用太考虑自身之间的pk。