近期汽车行业大事汇总 及 浅思

晋级赛结束，正式开启淘汰赛。

车圈不再和平，开始核平。

1、理想百亿营收、千亿净利，五年亏损，一朝赚回

23年收入达到1238.5亿元，同比增长173.5%；净利润达118.1亿元，年交付量37.6万辆的成绩不仅超出了年初制定的30万辆目标，也超过了后来调高到的36万辆目标。Q4的时候，20万以上新能源汽车中，理想市占率16%，位居国内品牌第一。

理想的销量大增和L系列的大获成功和专注于家庭高端用车的定位有关。过去很多车企还有车评人不看好混动的汽车。（混动主要分为插混、油混、增程，油混上蓝牌，比纯燃油车省油，插混和增程上绿牌，两者之间增程过去不被看好，因为他的发动机严格意义上来只能称之为“发电机”，技术含量没那么高，这其实是从技术角度出发，而不是从产品和用户角度出发。因为新能源的发展让很多传统车企积累的发动机，变速箱上的优势不再明显，所以会诋毁）

不看好混动汽车是因为从长期视角来看，未来技术足够强，电池续航足够长，快充足够快之后，纯电的优势绝对更加明显。

但是这个未来是多远的未来？

有点类似充电宝，过去很多人不看好充电宝这个行业，因为长期来看这个行业必定是要被淘汰的。手机续航足够长，快充足够快，能够实现几天一冲之后充电宝的需求就很弱了。现在来看这个未来不仅还没到来，充电宝企业还被干上市了。

就目前而言，在经历过公共充电桩排队、自购小区停车位、自建充电桩等各种痛苦，增程式汽车变得“真香”。

另一方面，相比一般车企，理想更关注用户，也非常懂自己的核心用户群体，这或许和李想汽车之家的创业经历有关。并且非常聚焦，聚焦做高端家庭用车的定位，理想汽车的前身就叫车和家。比如说，一般车辆最舒服的位置都是后排老板座，但是理想最舒服的位置是副驾驶，因为副驾驶基本上是媳妇坐的最多的地方吗？理想汽车的试驾转化率是行业内首屈一指的，很多用户一开始不是特别喜欢，因为外观算不上酷炫，也谈不上什么驾驶激情，但是男人到了一定年龄以后很多选择都不是为了自己做的，从家庭高端用车的角度，理想L系列确实很成功。

更难得的一点是，过去一年理想的毛利率稳中有升，四个季度分别为20.4%、21.8%、22.0%、23.5%；2023年全年毛利率达到22.2%，高于2022年的19.4%。在去年的背景下，做到这一点是非常难的，从去年3月开始车企就开始打价格战，降价对毛利率的影响之大，特斯拉这几年频繁降价，毛利率已经从2022年末最高的25.6%，下降至2023年Q4的17.6%。很多车企当时都出台了保价协议，但是没过多久也没抗住。相对来说理想车型的价格比较坚挺，直到去年8月才开始推出一系列的优惠，优惠基本在2万元以内。在价格战白热化的背景下理想毛利率能创下新高很不容易，另一方面也说明理想的成本控制能力很强。直到今年开始，理想降价幅度才开始加大，L系列优惠近3.5万元，主要是为了给新车型让路，L系列即将迎来年度改款。

此外，23年理想唯一没有实现的一个目标是MEGA的上市，这车最近才上市。这款MPV售价55.98万元，很多人不看好。我个人还是比较看好的，一方面因为按中国车企的“尿性”，很多时候发布一款高价车型/首发限定版是为了抬高定位和吸引眼球，之后走量的车型相对低价。比如高合(X售价80万、Z售价60万、Y售价40万），极星都是如此，再比如去年发布的坦克700，首发版本售价70万，之后走量的版本起售价是42.8万。

另一方面，高端MPV是有需求的，最典型的是丰田埃尔法，来到国内疯狂加价，国产这块相对空白，目前除了理想mega只有腾势D9，有很大的机会。就像以前霸道、酷路泽在国内疯狂加价，现在很大一部分市场被坦克500取代了。

2、苹果退出造车，众人态度耐人寻味

近⽇，苹果宣布取消探索了⼗年之久的电动汽⻋项⽬，将团队转向⽣成式AI。苹果此举 震惊了全球产业链。

说个笑话:“奇瑞近日发布icar，苹果愤然离场。”

乔布斯有一句广为流传的名言：“苹果更关心的是在某一特定类别中成为第一，而不是成为第一个。”苹果的传统是做出行业最头部的产品，然后获得极高的利润率，苹果可能是在造车行业看不到这一希望所以放弃了。苹果目前的毛利率接近45%，特斯拉毛利率最高的时候才只有25.6%。

对苹果而言，为了汽车业务做出大量投入，反而拖累自己的利润、现金流是一件不太划算的事情，更何况现在诸多科技企业都在all in AI，苹果更应在自己的优势领域集中力量办大事。并且自动驾驶技术的升级也离不开AI的发展。包括苹果这次解散汽车团队，2000多名员工，一部分造车的会被裁掉，其他多数人则会被调到生成式人工智能项目。在未来，没准会殊途同归。

尽管苹果没有推出过汽车作品，但是十年来一直被诸多车企当做假想敌。

2014年，苹果成立从事自动驾驶研发的“泰坦”部门时，时任大众CEO赫伯特•迪斯曾表示，给大众带来的挑战将比丰田等传统竞争对手大得多。

2016年，马斯克曾表示：“特斯拉的最大竞争对手不是谷歌，而是苹果公司”。

2021年，李斌也曾表示蔚来短期内对标BBA，但长期来看主要竞争者是苹果。

此次苹果停止造车也是引发了广泛关注:

马斯克打了个“敬礼”和“抽烟”的表情。

李想表示，苹果放弃造车，选择聚焦人工智能是绝对正确的战略选择，时间点也合适。人工智能会成为所有设备、服务、应用、交易的最顶层入口，苹果的必争之战。车的电动化是上半场，人工智能才是决赛。

雷军表示震惊，顺便为小米打广告。

苹果的这车退出对行业风向影响还是很大的，苹果是科技企业涉足汽车行业的先行者，而国内很多科技企业造车也参考了苹果当初的决定，如今国内进行的如火如荼，苹果的退出让科技企业造车的前景显得更加扑朔迷离。

3、比亚迪“秦扫六合”，小米SU7压力山大

⼩⽶汽⻋即将于今年上半年发布，有⼈戏称⼩⽶汽⻋⾸款产品SU7已提前预定“年度最 倒霉⻋型”。此次由⽐亚迪发起的新⼀轮“降价潮”愈演愈烈，2⽉27⽇，已经售卖了近3 年的极氪001迎来中期改款，在总成本上涨了5万元的基础上，全新极氪001整体售价 不增反降。

我的感觉是前几年车企打的是晋级赛，需求旺盛、政策友好、投资充裕，产品做得不错就能有一席之地；去年开始就进入了淘汰赛，掀桌子式的降价，现金流不行的就要被淘汰；未来甚至可能是全明星赛，只剩几家最优秀的比拼。

比亚迪是掀桌子掀得最狠的，7.98万的秦，很多网约车司机两年前14万买的秦，起早贪黑两年挣7万，结果和车贬值的一样。不过7.98万的配置和14万的还是不一样的，7.98万的配置更高！

为什么比亚迪秦最先大幅降价，网友说是因为“秦扫六合”。正经来说，一方面是因为碳酸锂的价格大幅下降，成本的降低。另一方面，则是销量带来的规模效应，也降低了比亚迪的成本。竞争对手不跟随价格战的话，只能被迫交出市场份额，跟随的话，现金流差的车企直接原地去世。

为什么这个时候纷纷降价，尤其是低价车型降得最狠。我觉得是因为新能源购置税的减免政策快调整了，今年6月1日起，不符合技术要求（续航里程、电池容量等指标）的新能源车型将不再享受购置税减免。很多宝宝巴士可能都不满足标准了。

我对比了下秦那款，从主要指标续航上是满足标准的。插电式（含增程式）混动汽车的纯电续航里程不低于43公里，我看了下7.98万的那款秦的纯电续航是55公里（这55公里是欧洲标准，如果按照世界标准是46公里，依然是满足的），单看续航是满足标准的。

感觉雷军现在也很难办，因为小米首批su7的成本不会很低，一方面没有规模效应，另一方面雷军也提到了“电池特别特别贵”，确实特别贵，他应该是在锂大幅降价之前买的……而且是首款汽车，更难卖了，不给首任车主些优惠，谁愿意当“小白鼠”。

4、高合汽车停⼯停产

龙年刚开工，造车新势力之一的高合汽车便陷入停工停产风波，虽然网传长安汽车洽购高合，但随后几天这个消息被长安汽车否认了。

高合现金流断裂主要还是因为卖的太贵了，售价和目标群体不符合。高合X售价80万、Z售价60万、Y售价40万，产品经理抖音、小红书看多了，以为消费者一个个年薪百万是吧。并且高合机甲风的设计还有高调的开门方式可能年轻人会比较喜欢，有这个消费能力的年轻群体就更少了。 高合X售价80万是可以理解的，一般车企第一辆车都是炫技作品，提高品牌定位和知名度。像特斯拉roadster和蔚来ep9都是要下赛道刷记录的，再比如极星1售价145万，当时也是备受关注，“一个吉利敢卖这么贵？”事实上这车就没打算卖，到了极星2首发就40万了，不过这车也是没人买，现在降到20万了。主要是大家都不傻，这一套都被玩烂了，你一个国产新车企，凭什么卖那么贵。 没有便利的换电站，充电设施也不是最优秀的，车机系统也不是最智能的，电池容量也不是最高的，甚至冰箱、彩电、大沙发都不是做的最好的，我想不出凭什么卖那么贵。仅凭一个部分人觉得酷炫的外观吗？ 我在网上看到高合性价比低的评论的时候，经常看到有人回复“穷人才讲性价比，高合就是有钱人的玩具”。我觉得如果这是高合的定位的话，那就不要谈什么走量车型，不要谈稳定的现金流。

5、传华晨拟出售华晨宝马剩余25%股权，宝马或在国内独资

近期，多家媒体报道，华晨中国考虑出售其合资公司华晨宝⻢25%股权。据悉，包括⼀ 汽集团等多家中国⻋企已参与有关华晨宝⻢股权的初步谈判，⽬前谈判正在进⾏中，尚 未做出最终决定。

华晨宝马在国内也占据了广阔的市场，bba在国内的合资品牌中:北京奔驰、华晨宝马、一汽奥迪、上汽奥迪（生产A7L和Q5e-tron），最受消费者认可的就是一汽奥迪和华晨宝马，一汽奥迪的车主从不扣标，因为早期的官车形象就是一汽奥迪而不是进口奥迪。华晨宝马也是凭借过硬的质量，宝马在全世界有31个生产基地，在这31个基地中德国柏林本部排名第一，华晨宝马的沈阳铁西工厂排名第二，所以国产宝马质量很可能比进口的要好。

华晨和宝马的合资公司是华晨最核心的资产，几乎贡献了全部的净利润。华晨想要出售股权可能也是不得已之举。华晨今年问题缠身，贪腐问题，巨额债务，自主板块薄弱。

自1999年至2019年，华晨前董事长祁玉民利用职务便利，在借用资金、承揽业务、取得经营销售权等方面先后为39人谋取利益并收受财物折合共计1.33亿余元。

根据此前披露的信息，截至2022年6月1日，共计6029家债权人向华晨集团管理人申报了债权，金额合计 577.18亿元。还有债权人未申报债权（账本记录在案），共计132.94 亿元，以及无须申报的职工债权，共计7.86 亿元。华晨集团总负债合计高达约718亿元。

未来宝马很可能会独资，宝马会和华晨合资也是因为以前对外资的限制，现在放开了，特斯拉就是一个标杆。2018年4月，中国政府宣布将放宽中国汽车行业外国股权限制，同年没多久，华晨汽车将手中25%的合资公司股权作价36亿欧元出售给宝马，华晨宝马成为中国第一家打破中外50：50股比的合资公司。2022年2月份，宝马集团在华晨宝马所持股份正式变更为75%。

另外，根据媒体报道，一汽还有长城汽车对着部分股权也挺感兴趣的，一汽有和奥迪合作成功的先例，长城之前也和宝马合资了光束汽车，生产电动mini cooper的项目，他们或许也有可能取代华晨与宝马合作。

6、2024年政府工作报告对汽车的三次提及

（1）积极培育新兴产业和未来产业。实施产业创新工程,完善产业生态,拓展应用场景,促进战略性新兴产业融合集群发展。巩固扩大智能网联新能源汽车等产业领先优势,加快前沿新兴氢能、新材料、创新药等产业发展,积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎。

（2）促进消费稳定增长。从增加收入、优化供给、减少限制性措施等方面综合施策,激发消费潜能。稳定和扩大传统消费,鼓励和推动消费品以旧换新,提振智能网联新能源汽车、电子产品等大宗消费。

（3）积极推进新型城镇化。稳步实施城市更新行动,推进“平急两用”公共基础设施建设和城中村改造,加快完善地下管网,推动解决老旧小区加装电梯、停车等难题,加强无障碍、适老化设施建设,打造宜居、智慧、韧性城市。