情理之中、意料之外。7月9日天齐锂业、赣锋锂业几乎同时公布了半年报，虽然亏损依旧，但是二季度业绩已经开始触底反弹。
缓过来了！作为中国锂电的上游“巨头”，终于从锂价大跌和国际市场、海外资源的动荡中缓过来了！也许困难依然不小，但是希望已经开始到来。
锂电双雄：二季度触底反弹
7月10日，随着天齐锂业、赣锋锂业半年报的发布，久违的一抹“红色”终于飘起。
据天齐锂业、赣锋锂业半年报显示，尽管上半年依然处于亏损状态，归母净利润分别预亏达到48.8亿元～55.3亿元和7.6亿元～12.5亿元，但是，第二季度业绩却已经出现触底回暖迹象。
其中，天齐锂业的亏损敞口，已从一季度的38.97亿元，缩减到二季度的10亿元左右。而赣锋锂业二季度业绩则实现了扭亏为盈，从一季度的净亏43.89亿元，转为盈利31.4亿-36.2亿元。
据天齐锂业表示，随着公司从控股子公司采购的澳大利亚、低价锂精矿的逐步入库及对现有锂精矿库存的逐步消化，公司各生产基地的化学级锂精矿出库成本逐步贴近最新采购价格，锂精矿定价机制的阶段性错配也逐步减弱，公司 2024年第二季度亏损环比减少。
赣锋锂业表示，自今年一季度以来，锂化合物产品的市场价格有所回升，市场行情有所回暖，下游客户的采购情绪也有所恢复。进入二季度以来，由于短期供需关系无较大变化，目前的锂化合物产品的价格仍然较为平稳。
作为中国的“锂电双雄”，天齐锂业、赣锋锂业似乎已经从锂价大跌和国际市场、海外资源的动荡中缓过神来。
一对难兄难弟，能否否极泰来？
众所周知，作为中国的“锂电双雄”，天齐锂业和赣锋锂业在最近可谓是一对难兄难弟，也是中国锂资源企业艰难转型的典型代表。
在经历了2022年的那一轮碳酸锂价格高涨之后，整个锂资源行业其实都陷入了高速扩张、高价囤货的模式。尽管2023年碳酸锂价格开始进入下跌通道，锂资源、碳酸锂生产企业已经感到压力、高价矿已经开始亏损，但是企业依旧心存侥幸，市场出清缓慢。
然而，2023年4季度开始的锂价加速下跌和锂矿资源国的突然变脸，则给了所有观望者当头一棒。
一方面在国内外高价收购的锂矿资源，尤其是锂云母等高成本的锂矿产能，一下从“香饽饽”变成了企业的“包袱”。另一方面，高库存、高价囤货带来的财务压力和资产减值也开始显现。
更加雪上加霜的是，伴随着锂价的下跌和南美各国财政危机的爆发，阿根廷、智利、墨西哥等锂资源国纷纷变脸。
（拉丁美洲各国已探明锂资源储量和全球占比）
先是赣锋锂业有价值超过10亿美元的潜在矿业项目的特许经营权已经被墨西哥政府取消，一季度遭遇金融资产股价下降造成的26.88亿元资产减值。之后，天齐锂业海外资产遭遇“抢夺”，天齐锂业斥资40亿美元收购的最大海外资产，阿塔卡玛盐湖的股份遭遇智利政府国有化。
正所谓，屋漏偏逢连夜雨。2024年一季度，天齐锂业、赣锋锂业以及中国锂资源企业已经“衰”到极点，在整个市场哀声一片——中国锂电资源企业的加速转型迫在眉睫。
转型自救，希望已现
为了扭转锂价低迷、海外资源权益受损的局面，天齐锂业、赣锋锂业先后采取了一系列应对策略和产业纵深调整。
首先，天齐锂业、赣锋锂业都不约而同地选择关停、削减国内高成本锂矿，尤其是锂云母矿的开采，同时加大了海外低成本锂矿的多元化采购力度。
据相关资料显示，目前天齐锂业的锂矿主要来自其在澳大利亚的控股子公司泰利森，其运营的格林布什矿开采总量约为 349万吨，采矿平均品位3.18%。该矿是目前全球矿石品位较高且生产成本较低的锂矿，每吨成本（折合5%精矿）在1300美元—1400美元。2023年锂精矿产量162万吨/年，目前仍在进行持续扩产中。同时，在智利盐湖锂资源开发受阻的情况下，天齐锂业在国内位于四川省甲基卡锂矿区的措拉锂辉石矿山也在加紧开发之中。
而赣锋锂业的锂矿则主要来自澳大利亚的Mt Marion项目和Pilgangoora项目。其中，Mt Marion项目的90万吨/年锂辉石精矿产能的扩产建设工作已基本完成，目前产能在逐步释放的过程中。预计2024年产量将达到40万吨，精矿平均品位较低为3.7%。同时，赣锋锂业还在加大来自非洲马里Goulamina项目的锂矿供应。
其次，除了降低矿石采购成本外，为了进一步提高产品盈利能力，天齐锂业、赣锋锂业还在纷纷加大向下游产业链的延伸和产品结构的优化。
其中，天齐锂业正在向价格更高的氢氧化锂、氯化锂等产品拓展。其四川射洪生产基地氢氧化锂、氯化锂年产能分别已达5,000吨/年和4,500吨/年，澳大利亚的奎纳纳二期年产2.4万吨氢氧化锂项目的主体工程已基本完成。
而赣锋锂业则依托其全产业链优势加速向电池生产和电池回收行业延伸。目前其位于惠州、新余的两处消费电池生产基地产量可达4.9亿支/年，旗下赣锋锂电的磷酸铁锂动力电池一期产能达3GWh、二期产能预计将达到10GWh/。此外，赣锋锂业的第一代固态电池也已初步实现量产，能量密度 240~270Wh/kg，可以通过针刺安全性能测试实验，循环次数达到2000次以上，退役锂离子电池及金属废料综合回收处理能力也达到20万吨。
面对不利行情和市场动荡，快速转身，依托多元化的资源布局、产业链的重构和技术创新来应对危机，原本就是作为锂业巨头的生存之道。
正如天齐锂业所言，公司在锂行业深耕细作三十多年，经历了多轮周期，凭借积累的丰富的技术经验、优质的锂矿资源和独特的行业视角，本身就拥有较强的抵御风险的能力。从需求来看，我们对新能源行业的长期发展有信心。