不是我喜欢的风格,且不论好坏。这种投资,对投资人的水平要求很高,如果有那么高的水平,我感觉不用搞得辣妈复杂。
首先,64%的债券,偏保守的资产配置。我现在有一个明确的倾向,债券投资向利率债倾斜,利率债包括国债、政策性金融债、地方债,其中,短期国债(准国债)是必选项,配置多少看个人的资金使用目标。这个组合一个低风险债也没有,他配置了64%的债券,全部是高收益明星债,没有一个低风险债,我拒绝。
利率债会拉低整体收益。他这个组合债券收益大约年化6%,利率债3%比较合理,降低了3%,怎么办?降低债券基金比例,提高权益基金。
假设债券基金收益6%,股票基金收益15%,股债4:6,总收益=0.6*6%+0.4*15%=9.6%。
假设利率债基金收益3%,股票基金收益15%,股债6:4,总收益=0.4*3% + 0.6*15% = 10.2%
我们看到收益上去了。波动?未必放大了,但是,梯次配置的利率债,有了强大的机动能力,股票投资火力全开,15%还有上升空间。
其次,他配置了非常多的港股细分基金,好辛苦,港股的整体风险跟A股高度绑定,但是,细分港股行业的风险特征,我们恐怕理不清楚哦,多少超王牌明星基金经理投资港股折戟沉沙,难道我们比他们还牛?A股是主场,不在主场好好流汗,却跑到客场去悄悄流血,我拒绝。
港股投资,简单,一个恒生ETF或者H股ETF,一个恒科或者恒生互联网或者中概互联网,差不多行了,~20%。
第三点,A股的工银深红利,易方达上证50增强,中证红利,富国天惠,都是好基金。深红利、上证50、富国天惠是一组,你抛硬币选一个。中证红利是另一组,三兄弟(易方达、招商、博时中证红利ETF),你也抛硬币选一个。或者,六只基金全要,总计~40%。差不多了。