$骏鼎达(SZ301538)$
骏鼎达巅峰市值猜想，或可达到450亿。
骏鼎达业务目前以新能源汽车线束保护套为主，同时医疗耗材突破正处于国产替代初期，通过安费诺供货新一代英伟达算力产品，以及正在拓展储能线束业务。
即业务三大块:
1，新能源汽车汽车线束保护套。国产替代目前市占4%，如果达到12%国产替代率，净利润率不变的情况下，则估值180亿。
2，医疗导管耗材。技术突破已获得订单，国产替代初期。医疗导管耗材包含多个品类，总市场规模超5000亿元，假设综合市占率达到0.5%，达到25亿销售额，净利润率给20%，则每年获得5亿利润，由于处于高速成长期，市盈率给50，这一块贡献市值250亿。
3，算力及储能线束，这一块并不知道市场规模以及产生的净利润，毛估估给20亿市值。
合计450亿市值，股价破1100元，相当于一个10倍股。
达成的可能性多大？
1，产能考虑。汽车线束保护套市占率4%提升到12%，产能需要扩2倍。医疗导管耗材，新增业务，产能需要扩2倍，算力及储能产能提升0.5倍。综上，产能需要在现有产线（不包括苏州及墨西哥工厂）的基础上，扩产5.5倍。考虑到规模提升之后，成本进一步下降，以及生产线自动化改进后生产效率提升，估计最终需要扩产4倍即可。
2，市场预期考虑。由于骏鼎达的成长价值被市场发掘，其估值由传统制造业20倍提升到成长股50倍。达成450亿市值，只需要单季度净利润达到2.25亿，即可实现巅峰450亿市值。即业绩和估值戴维斯双击，使得市值提前达峰。
各位轻喷。