周期演绎到最后，就是开始怀疑周期本身。
一类认为未来将持续向好，属高光时期的盲目乐观，只看到好的一面；
一类认为未来已无利可图，属低谷期下的过度悲观，只看到不好的一面；
目前，生猪板块正在蔓延发酵后一种情绪；
这一刻，等了好久，特记于此！
(不出意外，本帖将会见证这一过程)
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周期演绎到最后，就是开始怀疑周期本身。
一类认为未来将持续向好，属高光时期的盲目乐观，只看到好的一面；
一类认为未来已无利可图，属低谷期下的过度悲观，只看到不好的一面；
目前，生猪板块正在蔓延发酵后一种情绪；
这一刻，等了好久，特记于此！
(不出意外，本帖将会见证这一过程)
作为行业长期研究者，主要关注两件事：
1.挖掘有原创价值的东西，浅层科普性质的内容就留给其它人；
2.重复被误解/未及时认知到的东西；
过去几年谈过一些观点(勿混淆事实与观点)：
0.2021年，驳斥牧原造假论(15家畜牧企业对比)；
1.2022年一季度，提出未来可能崩盘的猪企名单；
2.2022年二季度，提出板块需要行情复苏舒缓财务压力；
3.2023年中，提出过生猪纯度及行业信披透明度，关注核心猪企；
4.2024年初， 驳斥过那些认为还将继续崩盘才能迎来转机的看法(正傲天虹)；
5.2024年初，提出融资市场收紧，猪企应该管好现金流；
6.提出牧原并非唯一能够做到成本领先的猪价，会出现阶段性领先标的；
7.重新审视明星猪企，从15家->17家->21家->6家->3家，路径为从少到多，再从多到少；
8.在一片看衰行业未来之际，提出周期长度可以适当给予期待(产业投资已经萎缩)；
$牧原股份(SZ002714)$ $中国石油(SH601857)$ $中国神华(SH601088)$
#猪肉板块# #雪球星计划#
走自己的路让别人去说吧。
mark一下 个人判断大盘情况还不允许猪肉的大规模反弹，
猪周期的猪价反转浪5月时无疑已经开始了炒作，但是现在是炒作结束还是被指数影响导致炒作中断，并不能完全肯定，因为5月末的大盘指数下杀影响很大，而且当前形势对亏损股以及小盘股很不友好。就算按之前的提前量炒作猪周期，现在是炒作结束，除开牧原温室这次是因为有A50托市加成，神农是特有的龙头溢价体现，其它一众小猪们明显是超跌的，猪周期猪股提前炒完确实必然会有A杀，但是Ａ杀的幅度是会有个限度的，因为市场不能忽视整个行业的困境反转和个股确定的业绩反转，那么整个板块和个股的估值在猪周期上行途中相对上一轮周期的底部都应该得到有效提升，而不是像现在一样已经跌破了启动前的前低，估值创新低。至于说一轮猪周期刚开始上行，一些人就预见了下一轮猪周期众多猪股的各种困境甚至破产，只能说算命的真把自己当成了神！猪价的高度和猪周期上行期的长度确实关系到猪企下一轮的命运，但是这两个方面是这么容易被预见的嘛？直接把现在的周期代入22年那种短周期，实际上那个二育加持造成的所谓周期是不是真正的完整猪周期是很有争议的，而且完全忽视了两者的差别，农社部已经大幅调降了能繁调控指标，今年的能繁最低比22年低不少，持续的飞瘟影响和之前超长期低猪价进一步打击了中小养殖户大力养猪的信心，上市猪企融资受限，猪企负债率普遍过高，扩产意愿和扩张能力已经大打折扣，这些就注定了今年不会和22年那种一样的情况，退一步讲，之前几次周期更不需要提，22年能繁从4177增加到4390万头，猪价无论是开始跳涨上行，或者到达顶峰，又或者开始下行，多次Ａ杀后的猪股价也没有跌破过周期起点，就是因为猪股业绩明确反转，这期间必然会有个估值提升的支撑，所以目前猪股的深度下跌是非理性的，受大盘影响才是主要的，后面纠错是必然的，更或者猪价超高或者周期超预期，猪股的上涨才是重新开始
看不懂，但大为震撼，不过你和市场总有一个错的