近年来，三个周期效应叠加（金融周期，环境周期，地缘政治周期），受疫情催化今年开始效应越发明显。金融周期：地产，银行，保险等为代表的旧经济循环越来越弱，其中银行目前体现不明显，主要是有央行维稳调控所致，但是未来有要求银行让利的可能，毕竟金融行业要服务于实体，估计旧经济弱循环还会持续十年以上。环境周期：环保和碳中和相关行业迎来长坡厚雪时代，新能源产业很大，从原料，光伏风电的零部件，到清洁能源发电，再到新能源车为代表的应用层面，整个经济链条将支撑未来数十年的经济发展基本盘，这是大有可为的时代。地缘政治周期：从去前年开始，中美竞争成为全世界最重要的政治活动，这可能要持续很多年，直到分出输赢，所以国内大环境逐渐趋于保守，很多行业都会受到影响，要关注国产替代类行业机会，国货潮可能持续，而外部环境可能愈加恶劣，要关注技术类出口行业被打压的可能性。最后祝我关心的公司的各位股东中秋快乐。$长江电力(SH600900)$ $美的集团(SZ000333)$ $三峡能源(SH600905)$