市场真的很弱！刚刚走了两天弱反弹，今天又开始出现了单边杀跌。尤其是钢铁、有色和煤炭等传统的顺周期板块，集体大跌。但造船板块却逆势崛起，船舶指数大涨8.78%，核心标的如中国船舶、中船科技、亚星锚链等集体涨停。
为什么造船业可以逆势走强呢？
其实背后的逻辑，是因为造船业属于海运后周期最正宗最受益的品种。
我们知道，这两年市场走出了一只十倍超级牛股，那就是中远海控。从2020年6月份到2021年7月份，中远海控从2.42元涨到了25.69元，短短一年时间，涨幅10倍！背后的逻辑主要就是随着疫情有所缓解，经济复苏预期带来了全球海运需求的爆发。全球海运价格持续性大幅上涨，中远海控的利润也随之暴涨，最终业绩的暴涨传导到了二级市场的股价表现上。
海运需求的大幅提升，一方面提升了海运公司的利润，一方面也对海运公司的运力提出了要求。在行业的景气度面前，谁的船更多，谁的运力就会更强大，谁得到的订单就会更多，谁就会赚到更多的利润。所以全球各大海运公司开始不断向造船企业开始下新船订单，来提高自己的运力。
所以，造船业的景气大周期也随之而来。
从市场数据来看，从2020年四季度开始，全球造船业的订单就开始爆发。今年2月份，韩国造船企业率先取得大量订单。随后的3月份，中国船舶也取得了历史级的84亿大订单。
中国船舶工业协会数据显示：今年前三季度超过350家船东下单造船，三大造船指标我国造船企业增幅明显，全国造船完工量3034.0万载重吨，同比增长6.2%，新承接船舶订单量5415.6万载重吨，同比增长223.3%。多家船厂的订单，已经排到了3年后。
一方面是造船订单持续增加，一方面因为更多高科技的使用，现在的造船周期也比以往有所缩短，而且海运企业为了能够更早拿到新船，给造船企业的前期付款比重也在增加。再加上国内现在开始打压钢铁煤炭等原材料的价格，所以多个综合有利因素共振下，造船企业的向好预期不断升温，具有极高的确定性与持续性。
除了以上最为基本的纯行业景气带来的催化逻辑之外，造船业的复苏还可以促进碳中和。海运是比较环保的运输方式，海运的增加将在一定程度上减少了碳排放。而上一轮造船景气周期里的船只，有相当一部分需要淘汰与更换。这也会增加造船企业的订单量。
周期的力量是巨大的。今年以来的投资主题，一直都是以周期为主线。从去年的海运，到今年初的铜和铝，以及后面碳中和刺激的电力股，再到前段时间的稀土、煤炭、磷化工等等，牛股辈出。所以我们做投资，需要顺势而为，顺大势，才能赚大钱。
回顾上一轮的海运周期和造船周期，已经是多年以前了。绝对龙头中国船舶，从2006年开始起涨，到2007年10月份，不到两年的时间涨幅超过100倍。这就是周期的力量。
当前A股的造船标的不多，大家可以在股票软件中自己输入“船舶”即可查到。至于重点，参考本文第一张配图，今天涨停的应该就是市场给出的答案。 $中国船舶(SH600150)$ $中船科技(SH600072)$ $亚星锚链(SH601890)$