基于我的估值模型，特斯拉的转折点在于何时发布2万美金左右的车型——无论是CyberCab还是Model 2。我大概估算了一下，北美网约车每英里的成本大约1.5美金，比私家车大约0.5美金贵3倍。网约车业务每年行驶约400亿英里，仅占全美3万亿英里的1%左右。根据我的估算，Robotaxi如果要实现万亿市值，就必须占领全美总驾驶里程的10%-30%以上。仅吞并网约车的市场是杯水车薪，CyberCab必须要很大程度蚕食私家车的销售市场才有可能。
然而，网约车司机的人工成本其实没有那么高。基于我的模型，我发现即使去掉uber的人力成本，由于车辆折旧、平台运营、软件研发、云端计算等成本，uber的每英里成本大约在0.75美元，仍然可能在一些情况下高于私家车0.5美元的成本。无人车如果不显著比私家车更便宜，工作年限如果不显著高于现有车型，每年驾驶里程如果不显著高于人类里程，即使去掉司机的费用也很难做到比私家车的每英里成本更低，也就难以达到万亿市值。
因此，在我看来新一代造车工艺（unboxing）的重要性和FSD的解决对于Robotaxi的业务来说是同等重要的。不仅如此，model 2也非常重要。它可以弥补特斯拉在全球由于廉价车型缺失导致的增长后劲不足的问题，也可以满足欧洲市场的刚需，从而扭转当前造车业务的增长颓势。与很多人完全不再考虑造车业务不同的是，我认为特斯拉的造车业务在未来仍将是营收中很大的组成部分。健康的造车业务所带来的持续增长的现金流，对于未来Optimus机器人的研发生产所需要的海量资本投入来说，是至关重要的。
具体的来说，我认为特斯拉将成为全球第一的机器人生产商，这意味着特斯拉不仅会生产最多的人型机器人，也将生产最多的交通机器人。2SEXY，CyberTruck, CyberCab这些交通机器人，将与Optimus人型机器人一起，每年为特斯拉贡献上万亿的利润。到了8月8号的发布会，我会非常关心CyberCab的生产成本，设计年限，能耗效率等问题。因为这些问题与FSD的无接管里程一样，都是决定无人车业务成败与否的决定性因素。