举个例子（数据是类比的，具体数据可以查报表）：
去年营收20亿，工资房租等各种固定开销5亿，核销坏账5亿，5亿利润，5亿放拨备里。
今年营收增加5%，达21亿，固定开销不变还是5亿，核销坏账仅3亿，利润6亿（增长20%），剩下的7亿隐藏到拨备里去。
看到没，只要去年加大核销力度，今年可核销的不良所需金额就少，那么营收虽然增加不多，但是依然有更多的利润增速，并且拨备池增加也更多（对应拨备覆盖率大增）。
以上数据只是举例便于理解，实际情况就是这样。
相反有些银行风控较差，今年依然需要核销更多的不良，那么这个银行的利润增长就不可能快。

银行不涨的主要矛盾是资产质量。新增坏账没有了，20年报新增不良生成率还有1.62%，21一季度新增不良生成率只有0.176%，困难时期终于过去了

一是坏账出清，快速降低了不良贷款率，保证了信贷资产质量稳定。
二是有效盘活信贷存量，提升了资产质量。

大笔核销降低不良余额，减少减值损失计提，估计拨贷比会下降

没什么原因，主要是没有甘道夫的魔法加持，被半兽人给包围了

中报高增长，对应去年低基数，可以理解

质量提高向好的必然。过去几年，又好大一部分营收冲坏账，提拨备。现在银行管理上来了，资产质量提高，在正常提拨备的情况下，坏账率和拨备率就大幅改善，利韵自然就高了，如果他们想，利韵做到30%也可以，也符合财务标准，只是银行斗比较保守。
其他头部银行的半年报会更好。

坏账出清