简单评价下昨天三只白酒, 估值调整可以看明天的周总结。
1. 泸州老窖23年增速27%, 24Q1增速23%, 整体符合或略超一点当前股价对应的21-23%的增速, 现在就看市场会给老窖21还是22pe的估值了, 如果给21下周老窖会额外小涨一点, 给22就多补涨一些。
2. 古井贡酒23年增速46%, 24Q1增速31%, 23年业绩超预期, 24Q1符合预期, 整体来看符合或略超一点预期。预计下周古井贡酒也会有额外补涨。
3. 贵州茅台24Q1增速15.7%, 略低于一点当前股价对应的16-18%预期, 但是茅台全年的确定性还是非常强的, 所以完全不用担心, 预计下周茅台会同涨同跌或小额补跌一点。
4. 总结昨天这三只超预期程度是泸州老窖≈古井贡酒＞贵州茅台。目前大部分白酒整体距离24Q1合理价格有0-5%左右涨幅, 都处于合理估值状态。
