03-29 23:31
HPV只需要消费一次就够了,而狂犬病疫苗按照指南可以终身反复消费。
相比狂犬疫苗,HPV疫苗我就看不懂了。作为迭代版本的9价还没出呢,2价就已经来到了白菜价;又不是竞争格局有多激烈,狂犬疫苗上市六七家了,成大还是活的好好的;HPV就两家,也要你死我活。我思来想去,只能想到一条逻辑:HPV疫苗有一些免疫规划属性的内核。所以我不再看好HPV这条赛道,即使它作为疫苗产业第一大单品,托起了两家千亿市值的上市公司,我也不看好。
从康华和成大的业务规模推断,康泰生物的人二倍体是一个远期销售峰值至少10亿的核心单品。另外,康泰生物的布局很广,疫苗产业前十大单品除了HPV其他全都布局了。所以疫苗行业里他的产品矩阵我是最满意的。
康华生物:2023年年度报告摘要 网页链接