把$伟星新材(SZ002372)$ 放在自选股将近一年时间了，看着他起起伏伏，始终没有操作，原因有二：
1、房地产处于下行趋势，作为房地产配套企业很难走出独立行情。但是伟星还是很坚挺，没有像房地产一样大幅下跌。
2、始终没有看明白他的护城河。塑料水管，技术方面没有难度，又有运输距离的限制，很难快速发展。B端客户看重价格，C端客户根本就不知道水管的品牌（如果按名气，联塑、日丰做得广告更多）。
我当时发过一个贴，询问过伟星新材的护城河，也没有得到很好的答案。印象深刻的一个答案是：
伟星新材的管子是零售与工程双轮驱动，零售方面其有品牌、质量、渠道优势，C端客户很关注装修质量，谁也不想房子住了几年后水管爆裂，或者水管有毒性，所以都愿意多花几个钱图个心安。但是为什么一定是伟星？我还是不太明白。
前面在某处看到@吉普赛007 的帖子，其介绍了一些缝隙市场的隐形冠军，其中有一家为$伟星股份(SZ002003)$ 。这个名字与伟星新材很接近。今天终于有时间看看这伟星股份的资料，就查了一下大股东，居然和伟星新材是一家。于是非常有兴趣的看了两个厂家的招股书、年报。
说实话，除了对伟星股份去收购北京的一家做北斗导航的企业，最后经营失败这件事有很深印象外，对两家公司没有特别的印象。
但是两个公司，同一家大股东都有相同的特点：低调、务实。业绩会因为大环境的影响而有所起伏，但是总体来讲一直处于上升势头。在传统的没有技术含量的行业，通过自己兢兢业业的管理，控制成本、开发客户，成为行业的头部企业，这是工匠精神的典型体现。
投资股票有各种各样的方式方法，这需要与每个人的性格、能力圈匹配。对于炒热点、找短期有暴发力的投资者来讲，这两个企业肯定不合适。但是对于着重长远收益、控制风险的投资者，这两家企业是不错的选择。我记得彼得林奇也曾推荐过，在传统行业找优质龙头，也是不错的选择。因为这些龙头在本行业生存下来，成长起来，积累了丰富的运营经验，能够将利润率控制在合适的程度，热钱不会进入这些基础行业，所以不用担心竞争再次激化，行业内的小企业随着龙头的不断增长，自己没有规模优势、品牌优势，慢慢被市场淘汰，所以这些龙头在一个存量市场还能稳定增长。
当然进入也需要择时，在其大环境不好时，还是不能进入，因为其回撤也往往达到50%。
看看两家公司的利润增长与ROE情况吧。
伟星股份做拉链与钮扣业务，在其年报中提到其竞争对手YKK在中国的拉链业务销售额就达50~60亿元，伟星股份2022年预测全年的销售额才40亿左右（还包含钮扣），且其目标是全球霸主，所以伟星股份的成长空间还是有的。但是其最近三年业绩太亮丽，股价已高耸，不太适合现在进入。
伟星新材，2021年其产量是30万吨，而整个中国市场2020年的容量是1600万吨（摘自伟星2019年年报），所以这个市场也足够大。但是这个市场受运输条件的限制（产品体积太大货值低，长途运输成本太高），容易产生区域性的垄断企业（类似于水泥行业$海螺水泥(SH600585)$ ）。所以伟星要想快速发展，可能要不停地建厂或者收购兼并。而目前整个房地产行业不好，是不是收购兼并的好机会（收购价格低）？即使是存量市场也应该能够走出更大的企业。