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回复@三郎的逆袭: 还是了解一下再说,邓在3元多开始大笔进入紫金矿业,持有应该快5年了,翻了近5倍,总盈利过百亿,关键目前还没有获利了结,最终大概率应该更多。主要逻辑是铜的供需存在缺口,并且可能还要扩大。邓在公募的时候也是为投资人赚了好多钱,国投电力也翻了好几倍,如果他还算没有真本事,也是没谁了//@三郎的逆袭:回复@私募基金经理笔记:邓赌美元降息大宗暴涨,只可惜,他逻辑错了。看来国内的机构,经济理论都是照本宣科,没几个有真本事。
引用:
2024-03-19 15:09
万华化学披露了年报,大佬邓晓峰新进前十大。当市场还在感叹大佬在紫金矿业上赚得盆满钵满的时候,大佬已经开始了新的布局。
琢磨了一下邓晓峰为啥看上了万华化学?猜测是不是和万华化学近10年毛利率来到了最低点有关系,如果未来毛利率往上走,那么......
$万华化学(SH600309)$

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03-20 18:01

邓的核心逻辑不只是供求周期,他认为铜作为资源的性质较以前彻底发生了改变,因为现代社会涉及到电力的建设都需要铜,而现代社会发展的标志也是电力使用量的不断提升,从新能源汽车带动的种种产业都能看出来,铜的需求确实大。而这种需求的扩张足以让铜作为资源的地位发生彻底的改变。
这个逻辑我是认同的,但是我不懂怎么对资源类的企业进行估值,因为矿的储量,开采成本什么的很难估计,同时这个行业是周期+重资产投入,未来现金流更没法估计