$新城B股(SH900950)$
关于新城A价值分析及目标价预测(价值风云)转自股吧：b股二十年

首先要判断何时上A
重组审核及批复二个月内,因为B转A的特殊性,所以和证监会已沟通充分,预计审核一个月多点批复二十天共二个月
法律文书及营业部准备包括公告预测2个月左右
总体会比东电A要快2个月
预测9月底十月份上A
其次判断那时的大盘及行业发展情况
预测大盘那时已创历史最高记录,在6000点之上,国资改革、大金融及房地产是主线
下半年长三角 珠三角及京津冀房地产行业回暖并快速上扬,到金九银十的时间,预测一二线房地产股还有30%以上涨幅
900950估值
2014年0.95 2015承诺0.91 预测2015可以1.0左右,5.3亿流通盘17亿总盘
目前二线房地产股市盈率大都在20-50之间,到九十月份估计在26-60之间,考虑到新城属二线龙头企业,给予25-30倍,按28测算即28元(保守)
特殊因素:新城一直靠信托和股权质押解决资金问题,转A后市值管理一定会纳入计划即有炒高市值的动机,所以给予30的估值不高
新股效应:
无论哪种开盘方式,正常估值之上炒至30%-50%(偏保守)
结论:给予39-45倍即39-45元的保守预测:
39x0.827/6.2=5.20美元
45x0.827/6.2=6.00美元

目标价5.20-6.00美元,尚有122%----156%的涨幅