一看就没认真研究。西部地区数据机房空调利用率不到百分之三十。
为了解决IDC的能耗问题,政策对新增IDC项目的PUE(数据中心总能耗/IT设备能耗)有了明确限制。
2022年,新建大型、超大型项目PUE达到1.4以下,力争通过改造使既有大型、超大型项目PUE不高于1.8。
2025年,全国新建大型、超大型项目平均PUE降到1.3以下,国家枢纽节点PUE进一步降到1.25以下,绿色低碳等级达到4A级以上。
数据中心能耗构成 来源:前瞻研究院
在能耗比例上,由服务器、存储、网络通信设备等所构成的IT设备系统所产生的功耗约占数据中心总功耗的45%,这部分没有什么下降空间。
空调及冷却系统作为温控环节,占据了总功耗的40%,是提高能源效率的重点环节。
低PUE的政策对制冷设备的能效比提出了更的要求,将推动数据中心制冷设备的高端化,从而提高制冷设备的价值量。
之前,国内制冷设备以风冷为主,比重为60%左右,冷冻水型占比仅为30%。
不同冷却方式PUE 指标 来源:工信部
但从降低能耗的角度,间接蒸发冷、液冷的PUE指标更低,以后新建机房PUE要低于1.4,意味着会告别传统风冷。
所以在数据中心绿色节能的驱使下,精密温控设备会成为刚需,这块会有明显的增量空间。
能提供IDC温控一体化解决方案的公司包括:申菱环境、佳力图、依米康、英维克等。
ICT设备与光模块是算力网络的基础,数据中心集群建设会推动服务器、交换机、路由器、光模块的扩容与升级。
光模块上游核心元件为高端DSP芯片和激光器芯片,之前全球半导体缺芯,市场普遍担心芯片价格上涨会挤压中游模块制造厂商利润。
但从毛利率情况,几家光模块公司Q3的数据基本与Q2持平,缺芯的影响在逐渐淡化。
而到2022年,交换机缺芯情况较2021年有望大幅缓解,建设数据中心所需的设备芯片瓶颈消除。
随着上游物料的价格趋稳,以及新代际产品线的不断导入,业内光模块核心企业有望从Q4起迎来业绩规模和利润水平的双重拐点。
1)2022年云开支超预期
根据DellOrO预测,22年超大规模云厂商的资本开支有望增加30%,Top4云服务提供商(亚马逊、Google、Meta、微软)数据中心投入或超过200亿美元。
Top10云服务商也将在30多个地区推出新的数据中心,并增加其网络升级的投资。
从先行指标看,国内11月云产业链报告深入分析核心先行指标,服务器、BMC芯片、硬盘存储、主控板等Q3营收均同比大幅增长,一举扭转2020Q3以来的同比增长颓势。
一般而言,上游IT设备指标先行2-3个季度,22年光模块等云产业链高景气已得到充分验证,国内云产业链厂商有望迎来业绩拐点。
2)高速率模块快速增长
随着海外巨头对数据中心和元宇宙的投入,2022年高速率模块需求旺盛,其中200G模块需求有望倍数增长,400G模块亦有望同比高增长。
数通光模块市场,国内阿里、腾讯等云服务商也开始了规模采购,预计100G光模块同比会有10%~15%的增长。
而200G和400G等高速率光模块产品在经历三年左右的技术储备、产业链积累后,也开始逐步放量,今年的需求将同比实现翻倍增长。
此外,随着800G器件芯片产业链的成熟,国内主要厂商均已研发或发布相应的800G EML或硅光产品,北美大客户有望出现首批800G需求,22年也可能成为800G元年。
当前光模块主要公司光迅科技、天孚通信、中际旭创估值仍处于过去一年历史平均以下,随着明年云厂商资本开支预期增加,光模块需求会有较大的增长。
在数据中心集群的建设过程中,前期受益最大的是IDC的施工建设及机房配套环节,包括施工及卖机柜的、UPS电源以及温控设备。
服务器、光模块等设备会等到算力节点建成后,再进行部署,业绩释放会相对更晚。
因此在流量端各环节受益时间上,温控设备>光模块>IDC。
参考研报:
《华西证券-政策限制高PUE值IDC入场,关注冷却、电源、存储等技术》
《华西证券- “东数西算”工程全面启动,算力时代新基建》
《国盛证券-“东数西算”投资标的有哪些?》
@今日话题 @方舟88 @沈潜 @放眼观美股$光迅科技(SZ002281)$ $天孚通信(SZ300394)$ $中际旭创(SZ300308)$
一看就没认真研究。西部地区数据机房空调利用率不到百分之三十。
东数西算,未来五年的大基建,未来十年社会效益兑现的大牛板块。
新基建中期大热点东数西算最具行业代表性的600100同方股份、000066中国长城、600797浙大网新、300308中际旭创、600410华胜天成、000818航锦科技等等 。
其中,政策红利、春风化雨、产业整合、财务洗澡、反腐推进、技术大底 .......,兼具东数西算、智慧能源和信息安全、军民融合等多重大题材的600100同方股份今天或有久违的涨停,从而宣布虎年开始公司再次伟大、大底部翻倍大走的开始。
#东数西算##智慧能源# #信息安全# $同方股份(SH600100)$$宁德时代(SZ300750)$ $中国软件(SH600536)$ @浪潮信息@鹏博士@航锦科技@中际旭创@紫光国微@数据港@浙大网新@波导股份@福日电子@中国长城@浙江建投@浪潮软件@贵广网络
谢谢分享!数字经济、东数西算是新基建,和新能源一样,都是高质量新经济发展大方向,值得重点关注。数字经济、东数西算和5G发展一样,会在投入和有效产出中有序发展,加之上游芯片受制于人,更适应波段操作。仅供参考。
先进液冷,是这个五年计划中国家的重点科技攻关项目。你也不去看看是哪个公司负责的。
感谢分享东数西算受益个股信息
云计算产业链。
无论谁受益,锡肯定受益