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个人浅见:
1.在过去A股20多年的历史上,买入一只股票后,上涨多少卖出最适合(大概率,不追求绝对最优)?
回答:单纯按涨幅卖出肯定是一个馊主意。在牛市,股票上涨1000%比比皆是。
拿光线(个人持有)来说,上市以来只有一波大涨幅,就是1.75元涨到19.52元,然后19.52跌到目前8.60。
我觉得做量化的话,还是看突破做比较有优势。比如短线可以看突破100日小时线,长线100日线(海龟),在上涨趋势(10%收益,100%收益)卖出明显是不够成熟的。
2.不同的“时间维度”下,“卖出涨幅”的确应该有所不同
回答:持股时间越长,股票振幅越大。好的趋势是短则数月长者数年甚至数十年,不应该是 3个月,6个月,1年,2年,3年,4年。个股是个股,个股平均涨幅时间是不准确的。
我觉得做量化唯一卖出条件是止损(失败的交易),或者止盈。
3.不同的“市场行情”下,“卖出涨幅”是否应该有所不同?
回答:
牛市,买股票
熊市,不买股票,可以目前市场上90%股票,均没有买点。
震荡市,不买股票
个人依据100日均线上为牛,下为熊。做股票如果不单做牛市。根本赚不了钱。这就是为什么一定要在突破的时候减仓,再建立止损,保证资金安全。
4.不同的“市值规模”下,“卖出涨幅”是否应该有所不同?
市值规模并不影响涨幅。苹果市值突破5000亿美元,阿里巴巴,腾讯市值突破2万亿人民币。对涨幅有影响的应该是取决于企业的行业(银行、石油、互联网行业表现均不同),业绩表现,市场预期,而不是市值。
总结:卖出涨幅赚不了钱。好的策略应该是根据市场行为表现,而不是单纯靠指数涨幅。只要趋势向上不管是10%,100%,1000%,都坚定持有。相反熊市里,任何一次买入都是不理智的。
相关书籍:克罗谈投资策略,短线交易法则,以交易为生,海龟交易法则等。@驽马-估值温度计
引用:
2017-05-18 08:04
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2017-05-18 09:38

* 持有股票的估值已经太高 :回答只要趋势是好的,低期望低估值、高期望高估值,这是市场表现 不是买卖的参考依据(参考互联网泡沫时期)
* 持有股票的基本面恶化:卖出唯一条件只能是趋势变差,影响股价不只是基本面还是预期,市场大行情,政策等。(参考美图)
* 有更好的买入标的,换股 买入唯一条件只有突破而不是标的好不好,好的标的不一定有好表现,差的业绩,差的基本面 股价节节高升,到处都是。