海思100亿到千亿的回归之路。
【申万宏源电子】202309更新：华为发布新品，重视后续可能产品线Nova/pocket/Mate Pad/可穿戴
华为Mate 60 Pro+新机和Mate X5上架华为商城，主要提升在内存和影像。根据官网信息，Mate 60 Pro+相对于Mate 60 pro，影像功能大幅增强，SoC芯片暂未透露，既支持天通卫星通话，也支持北斗卫星消息；新一代折叠旗舰Mate X5为X3的升级版，支持双向北斗卫星消息。
更多产品线在路上。我们预计发布会上未发布的产品包括不仅限于中端机型Nova，以及新pocket，以上两款机型或搭载麒麟8系列芯片；Mate 60的UD款（因RS没有续约），历史来看出货规模约2000-3000，小概率搭载改款麒麟9系列芯片；可穿戴产品包含手表和耳机搭载麒麟A系列芯片，预计9月14日巴塞罗那展更多信息。
重视回归，不止手机。麒麟旗舰9系列外，8系列中端，7系列入门或也有升级机会；非手机产品线外，2023年2月华为终端线上发布会的凌霄/麒麟W系列WiFi 6+；2023年5月华为昇腾AI发布会的昇腾9XX系列，鲲鹏9XX系列；以及2023年8月在成都展会上，江淮汽车揭晓华为最新一代的车规级芯片9610A，性能远高于高通8155，9月12号有更多内容发布；更多产品线在回归路上，如公共安全芯片IPC、AI-IPC、NVR、DVR；消费类Camera芯片摄像机SoC；蜂窝IOT、电力线载波IOT、短距无线IOT（MCU）；AI+电视芯片，机顶盒芯片、XR芯片、商显芯片等。
相关标的：
架构设计：华大九天
晶圆代工：中芯国际
零部件： 华力创通（通信组覆盖）、创耀科技，电科芯片、美芯晟、唯捷创芯、南芯科技、维信诺、飞荣达
半导体设备：长川科技