狮子哥现在对小亿还有关注么
网上找到的关于亿嘉和的调研资料,贴出来一方面自己备查,另一方面分享给感兴趣的朋友,有点长,慢慢看。
一篇转载自知乎用户“喵喵喵”(个人公众号:viola_xuan),应该是2019年年底的调研纪要。
一、公司经营
今年公司新签订单情况?
同比去年30%以上提升,其中部分订单不再由电网直接招标,而是卖给电网下三产公司,再通过租赁方式给电网。
未来公司有哪些其他发展方向?
其他行业比如也有轨交也有配电房有需求,前期做了一些调研市场空间还可以。
此外也有新产品开拓,比如前两年做的室内作业开关闭合机器人,之前设计形态是挂轨式,自身重量较大,时间久了轨道容易变形,现在依靠室内轮式巡检机器人的平台,改做成了轮式的
公司预收账款波动主要原因?
预收款有变化,前两年以省网招标为主,这几年以三产公司租赁为主。租赁方式预收款会比较少,到货款比较多。
公司订单交付情况回款情况?
之前电力公司招标主要以3331,一般时间在6个月以内。目前三产公司没有预收款,到货款40%,之后就是验收款,时间会长1.5个月。
公司存货及生产模式主要情况?
由于各个公司招标到交付时间比较快,以销定产可能来不及。公司种类不多通用性强,所以会有存货。三季度8700万存货基本上大部分年底可以确认完。
公司目前产能情况?
产能没有问题,都是简单的组装,目前大约2-3千台量。
公司募投进度情况?
预计还有两年做完,主要就是研发和组装测试,公司现在是租的场地,需要有自己的场地。东莞租了一个组装车间,所有组装的都在东莞。
公司大笔增资香港和美国子公司如何规划?
主要是技术方面考量,就是招人做研发,美国就是硅谷做研发。目前不考虑做国外市场。
公司各个类型产品价格情况?
室内机器人单价50万元,室外机器人80-90万元,带电机器人300万元。最长可以用7-8年,公司还有维保收入,之前签的合同维护3年,现在相对之前1年的多一些
二、带电机器人
带电机器人订单情况?
今年公司已经有批量带电机器人订单放在体内去做,未来会通过合资公司去完成。合资公司今年年底预计会有订单,明年正式运作。
公司与合资公司盈利模式?
一方面公司会有零部件收入,公司采购零部件后做小总成卖给合资公司,他们再做大总成,合资公司预留20-30%毛利率。此外公司还有的40%投资收益。
成立合资公司主要原因和目的?
一方面技术会有交流,我们和南瑞技术路线不同,南瑞是人机协同需要人去操作机械手臂,我们是通过自动化手臂双臂去做。
另一方面借助南瑞背景,国网协调以后其他竞争对手无法进入该领域,只能做其他款式。
目前带电机器人主要厂商有哪些?
主要就是公司和南瑞,张黎明在天津电力公司也有布局,但目前受制于技术做不出产品。
带电机器人主要应用领域和技术门槛?
巡检机器人主要是数据采集工具、拍照片。带电作业机器人上升到人工智能领域,城市高楼的高压线之前人去操作,现在机器替代人做是趋势。带电作业有几十种工作内容,带电搭接是最常见的带电作业,目前带电作业机器人主要是实现带电搭接,其他的带电作业需要继续研发
带电机器人行业发展趋势?
预计明年下半年会有爆发增长,后年就会起量。现在技术成熟度已经达到80%左右。未来两年国网在带电机器人招标金额会更多,江苏、上海等各城市也有需求。预计会有百亿级别的市场空间,且没有竞争我们价格也比较稳定。
三、巡检机器人
公司巡检机器人后续战略方向?
一方面公司希望结合国家电网大力推泛在,结合起来做解决方案。另一方面公司或将通过降价,结合泛在方案刺激国网加大投资。泛在目前主要还是传感芯片,公司目前探索机器人如何深层次结合,找到比较好的解决方案变成标配。
公司目前各个市域市场开拓情况?
江苏省内是公司最大,公司在省外有代理、也有自己做业务。今年预计省外订单占比不到20%,主要市场布局重庆、福建、上海等地。西部差一些,中部像武汉也有项目,主要市场还是珠三角(南网)、长三角、山东、四川等地。
公司巡检机器人主要竞争对手情况?
现在主要4家公司在做,鲁能是国网100%控股的公司,在山东等其他市场都有较好资源。朗驰隧道机器人、agv物流小车比较强,主要布局广东深圳。申浩主要是浙江地区的客户。(注:申昊科技貌似已经IPO过会)
公司相对于竞争对手核心优势?
巡检机器人发展主要有三个阶段:1、买摄像头、激光等完全集成,软件外包,根据形状做壳。2、客户需求增多后,软件外包相应太慢,需要基于原件算法提升零部件,更深入了解深度定制开发。3、最后有自己研发人员更精准,成本更低。
公司目前已经处于第三个阶段,竞争对手更多还是第一个集成阶段,公司产品较竞争对手优势显著。
另一篇转载自知乎用户“科技-产业研究”,貌似来自2018年8月,董事长交流。
问:公司发展历程?
董事长对电力行业机器人需求比较了解,2013年第一批室内机器人招标,联合许春山博士
技术负责人:许春山,航天16年,机器人行业10几年时间,交大机器人博士。
中科大世界机器人冠军的几个人,智能汽车,风电行业都比较了解。
2014年徐州科研项目入手,2014年室外变电机器人中标17台,同时开始配电站室内机器人的研发。
问:市场空间测算?
国家电网对智能有很明确的目标,机器人是智能化里重要的江苏2020年5000台,目前保有量是1000台,这个行业刚刚开始起步,未来的应用会很广阔。
问:电力行业机器人的必要性?
以无锡为例,一个班组10几个人,管配电房1000个。数据的准确性,完整性,不能实现国家电网对24小时监测的需求。
问:增量配电房市场化改革之后,对公司跨省推广是不是利好?
对客户的需求机器人的应用比较了解。
相对竞争对手,公司在技术积累和资金实力上都更强。
问:室外机器人什么时候放量?竞争力怎么样?
国家电网统一招标,18年估计有2次。和竞争对手相比,亿嘉和的市场份额比较稳定。
在16个省有应用,随着国家电网的应用推广,对机器人的依赖度提升,对大机器的需求的爆发不会时间太长。
问:一个机器人覆盖几个配电点?
一代产品30多公斤,二代10公斤。适合转运,满足
在江苏会有一机两站,一机三站,未来的趋势是一机一站。
问:国网招标模式以及对公司市占的影响?
500KV以上几种采购。220KV下放各省。下放到各省之后对于提升公司份额有很大帮助。
在招标之前,武汉电科院会先进产品测试。通过才能进行招标。这是针对室外的。今年入围7家。
室内机器人还没有统一的标准,各个省自己定。
2017年两个省内蒙古4家,浙江全部给了申浩。2018年江苏和贵州大机器人都会有招标。
问:贸易战对公司零部件采购的影响?
操作系统,控制系统,嵌入系统,算法都是自主研发
零部件:电机、谐波电机都是德国、瑞士、日本的,向美国的采购比较少。
问:公司毛利率的趋势?
公司的销量不大,还有很大成长空间
研发投入持续增加,研发人员增加了一倍,平均薪酬也在增加。为了不断提升产品的竞争力和产品迭代的速度。
SLAM技术:大机器人定位技术,外购一套8万,成本很高,现在这个技术全部自主研发。未来这个技术会商业化。图像识别:深耕多年,积累了很多图片和数据,可以完成深度学习模型。
问:公司机器人核心技术体现在哪些方面?数据的用途?加油站机器人、充电机器人的进展?
室外:图像识别、定位感知技术。
室内:红外测温-配电站温度变化代表有不稳定因为冲击柜体;局放检测技术-强电流冲击。
对环境的感知,对数据的检测可以用在石油石化、数据中心等其他领域。
数据的应用:公司有基础数据,状态的数据在电力公司,没有掌握。
新产品:隧道机器人,市政管廊。消防机器人,去年中标南方电网。
带点操作机器人:旋转、复位。以前是人来做,现在机器人可以做。
产品今年成型出来。
问:交付和付款条件?
订货到交付3-6个月。付款3331或者361都有。
问:定制化的程度高不高?
机器人本身不用定制。县城搭建适合机器人工作的环境需要现场完成。
室外变电站2个人,工作30-40天。室内机器人一周时间。
问:市场空间判断?
国内变电站20000个,配电房300000个,未来在风电、石油石化都可以应用。
问:生产厂在哪里?
零部件全部外协,只做组装。一年1000台左右。
正在盖产业园。
问:一个机器人可以替代多少人工?
不是替代人,是配电站人不够。
问:价格和毛利率趋势?产品价格和竞争对手有显著差异吗?
2-3年可以维持。很多核心的东西公司都是自己做的,所以保证高毛利。研发人员占到公司总人数的40-50%。和竞争对手毛利率没有显著差异,一般招标都是按照平均价中标。
问:今年国网招标计划?
上半年一次,下半年一次。
问:山东鲁能在山东的市占很高,公司要进山东是不是很难?
有这个客观原因,但全国市场空间很大,这种是少数情况
问:其他业务收入3700万是什么?
在线监测设备,在研发的项目。市场空间大,但竞争激烈。不是一个主要发展的产品。
问:室内外机器人配置的必要性?
电力运营数据准确性,经济性,安全性,工作效率,替代人工。
问:室外和室内的区别?
室外价格90万,室内50万。
零部件占比比较高的部分:电机、激光、相机(6万多)。进口零部件占零部件采购的一半。
问:公司的优势是市场还是研发?
相对竞争对手,研发和市场都有优势。优势体现在软件和硬件的设计。
问:未来公司业务发展的重点?
机器人业务,基础数据服务不打算往外省扩。
电力巡检蓝海市场:2018~2020年电力智能巡检市场需求477亿
国网“十二五”对电力系统固定资产投资高峰已然结束,投资重点将从“基础建设”向“运维”转变。电网信息化、自动化、智能化升级必将带来更多高技术含量的二级电力设备的投资,我们测算2018~2020年巡检机器人市场总需求477亿,年均市场需求159亿,分别对应变电站巡检机器人9000台,市场空间72亿元,配电站巡检机器人8.1万台,市场空间405亿元。
狮子哥现在对小亿还有关注么
谢谢小狮子转载
谢谢分享
这票是好票,可惜资金量太少,没有在他身上做配置。可惜了。
选股好棒
遇到楼主太晚了,这票确实是好票,不知道后面还有没有机会买了