除上汽清陶外,宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、孚能科技等诸多企业均开始布局固态电池,国内固态电池产业化进程正加速推进。
投资建议:
电动车是长达10年的黄金赛道,我们维持24年国内1150万辆电动车销量预期,增速超20%,重点推荐三条主线:
主线1:长期竞争格局向好,且短期有边际变化的环节。重点推荐:电池环节的【宁德时代】、隔膜环节的【恩捷股份】、热管理的【三花智控】、高压直流的【宏发股份】、薄膜电容【法拉电子】,建议关注【中熔电气】等。
主线2:4680技术迭代,带动产业链升级。4680目前可以做到210 Wh/kg,后续若体系上使用高镍91系和硅基负极,系统能量密度有可能接近270Wh/kg,并可以极大程度解决高镍系热管理难题。重点关注:大圆柱外壳的【科达利】、【斯莱克】和其他结构件标的;高镍正极的【容百科技】、【当升科技】、【芳源股份】、【长远锂科】、【华友钴业】、【振华新材】、【中伟股份】、【格林美】;布局LiFSI的【天赐材料】、【新宙邦】和碳纳米管领域的相关标的。
主线3:新技术带来高弹性。重点关注:固态电池【三祥新材】、【元力股份】;低空经济【万丰奥威】、【卧龙电驱】等。