最近这些天，AI利空不断，龙头股接连见顶，先是3.7/3.8高新发展跌破5日线，然后3.8晚上英伟达巨阴，接着工业富联大跳水、次日去跌停，于是硬件不行了，AI要A回去、破位3000点等言论不绝于耳。
创业板连续三天下跌，今天盘中一度跌了近-2%，跌破十日线。
但是光模块易中天三龙（新易盛、中际旭创、天孚通信）这两天持续逆市表现，昨天天孚先创新高，今天新易盛下午大幅拉升最后涨了十几个点，也创了新高，带动AI和市场整体探底回升。
有人说，这都是小作文带的。
我要说，产业、市场自有其逻辑，小作文也是可预期的，偶然的必然。
当前市场的状态，产业的状态，都跟去年五月有些类似，而当时光模块尤其是旭创怎么走，起了什么作用，我当时公hao有文章分析，小作文只是催化剂，不必对具体数据太较真。
近期也有复盘：
这里AI空间再往上提，估计还得靠光模块易中天，类似去年5月以后，开始定价第二年的业绩。
光模块是机构票，业绩说话，有说服力。明年业绩超预期可能性不小，也不缺催化。
高新发展等标的，纯游资票，纯拔估值，已经拔过一轮，估值达到无法说服人接盘的程度，很难再上拔了。
光模块订单可见度非常高，定价明年业绩逻辑通顺，最大可能催化就是B系列进展超预期，1.6T提前放量。旭创等头部再次享受量价齐升逻辑，提前切换明年估值，并带动一批二三线补涨，进而扩散到其他。
易中天这轮先涨先调整，后面先涨也合理，昨晚英伟达跌，今天富联大跌，易中天逆市涨，短期已经脱离，天孚已经新高。不过参考去年，调整时间似乎还不太够。
就看小作文什么时候出来了。
下周英伟达GTC大会很可能是一个重要的窗口。