请教作者一个问题:关于通威新技术工业硅,硅料,拉捧三个环节一体化连续生产问题,通威去年年报和年一季报业绩会上并未提供,您近期的分析文章中对此也未提及,不知该项技术的发展状况及未来趋势如何?多谢啦!
15、光伏的“拎包入住”模式是否可以持续?
地方政府出土地,配套建设厂房,基础建设,公用设施,水电配套,光伏企业只需要投资生产设备,招募工人,就可以开始生产了。
地方政府需要解决税收,需要解决就业,需要解决经济增长的问题。
光伏企业需要尽量减少投资金额,尽量减少土地,厂房,道路建设,配电站等固定资产的投资,从而达到提高投资效率,降低投资风险的目的。
地方政府和光伏企业各取所需,属于郎才女貌,珠联璧合的绝佳组合。
这种情况是房地产失速,土地财政陷入困境,国内经济转型之际,地方政府为了找到新的经济增长点,替代房地产经济带来的影响,所做的无奈之举。
上海引进特斯拉就是典型案例,上海市政府为特斯拉建好厂房,特斯拉提供生产设备,上海市还为特斯拉提供融资便利。
特斯拉进驻上海,这个案例成了全国各级地方政府招商引资的范本。
这样的招商政策,估计全球也就是上海了,确实是诚意满满。
光伏,储能,新能源车成了招商引资的香饽饽,因为都是重资产投资,投资强度很大,这三个领域的企业都希望能找一个拎包入住的地方,从而减少投资金额,降低投资风险的目的。
国家已经看到这种情况,给上述行业造成极度内卷,已经在清理招商引资政策,避免造成上述行业过度内卷。
由于光伏价格,锂价格已经跌破行业平均价,新能源车也只有极少数企业能够盈利,造成出口增量不增收的境况,也给地方政府,银行,光伏企业带来很大风险。
所以,这种拎包入住的模式根本不可能长时间延续。
16、隆基,晶科,天合,京运通为何不单独建设硅料项目,彻底实现类似通威一样的超级一体化?而有些不知名的企业竟然敢跨界打劫硅料环节?
硅料环节是光伏的珠穆朗玛峰,不是每一家企业都可以轻易触碰的。
硅料环节是光伏龙头帝国的坟场,赛维,尚德等都是死在硅料上面,就连通威也差点栽大跟头。
硅料是光伏所有环节中投资比重最大的环节,也是折旧最快的行业,也是光伏环节安全生产压力最大的环节,也是周期性最明显的一个环节。
新疆是拥有丰富煤炭资源的地区,很多铝产业都布局在新疆,这一类企业拥有煤炭资源,拥有自备电厂,结合新疆丰富的石英石矿山,配套建设硅料产能,相当于把富余的能耗转变成硅料。
特变和东方希望就是这类典型的代表,硅料只是这类企业的副业。
17、隆基为何在拥有30万吨通威硅料的包销权益,还对外采购硅料?
由于采购双方并未对采购硅料的原因讲清楚,隆基也未对此次采购进行公告,只是被采购方单独公告,所以,只能进行一些推测和猜想。
猜想一:
被采购方需要得到高品质的通威硅料,高品质的组件需要高品质的硅料,通威硅料作为主料,公开市场不好买,价格也非常高,所以,找到隆基,用自己的硅料换通威的硅料。
隆基自身确实要不了这么多硅料,也不愿意做硅料贸易商,想向市场一次性抛售10万吨通威硅料。
两者在供需方面达成高度契合,一拍即合。
猜想二:
隆基在得到30万吨通威硅料后,已经达成硅料供应链安全的目的,由于隆基和通威在组件领域全面竞争,双方已经没有再次合作的可能,已经从合作股东变成全面竞争对手。
隆基不采购通威的电池片,通威不采购隆基的硅片,各自建立自己独立的供应链。
隆基,通威双方合作硅料的目的已经全面达成,在硅片,电池片再无合作可能,组件成了竞争者,所以,该到了劳燕分飞,相忘于江湖的时候了。
既然都分手了,也该恶心一下曾经的股东一下,毕竟做小股东,被通威一直拿捏,心中憋着一股气,总要找个机会放一下。
猜想三:
只许州官放火,不许百姓点灯。
某家企业的硅料的产量是有限的,隆基一家买走三分之一以上的产量,势必会减少其他光伏企业可购买数量,即使可以买,也只能找隆基去买,其他光伏企业根本不会这么做,这就从客观上导致其他光伏企业无法添加某家硅料的可能。
这样隆基就取得添加某家企业硅料的所谓“比较优势”,从而达到打击其他竞争者的目的。
猜想四:
从采购与被采购方的公告就可以看出来,哪一方主动?哪一方被动?
被采购方公告此次采购,采购方选择静默,意图已经很明确,被采购方是被动的。
被采购方如果是产品畅销无阻的话,何必绑定一个没有溢价能力的对手呢?卖高价不好吗?
可以断定的是,被采购方一定付出了代价,一定在账期,交易价格,授信,还有其他领域付出了巨大的代价。
况且,这就是一个普通的框架协议,没有任何法律约束力,也不会有任何违约成本,谁被潜规则?谁被白嫖?静待时间给我们答案。
今天就到这里了!下回分解!