假设红海持续1年左右,按照目前ccfi区间数据预测(scfi已经回调了,美西下的比较多),这24年海控能赚450亿左右吧。
目前看来红海没那么快结束,但是新增运力在拟补运力缺口,预计25年海狗还能赚250亿左右。
假设26年红海结束恢复通航,即使运力过剩,亏钱的生意没人做,ccfi也很难回到1000点一下了,码头费用,油价,工资,全球来看都是通胀了。 假设ccfi1150,海狗2200亿营收5%净利润110亿净利润,再加点投资收益,码头收益,毛毛估合计60亿。大概每年赚170亿吧。
假设分红比例是50%,85/(2100-225-125)=5%,将来10年平均股息率5%在A股里算是很便宜了.
假设分红比例是60%,100/(2100-225-125)=6%将来10年的平均股息率6%在A股里算是很便宜了.
当下10年国债大概是2.5%。。。
1700市值-350亿未来两年分红=1350市值,85未来平均分红/1350=6.3%股息率
9-10/股 ,为超值股价