美联储暂停加息,纳斯达克重回上升趋势?

万众瞩目的11月FOMC议息会议结束,美联储不出意外的宣布暂停加息,也是连续第二次暂不加息,符合市场预期。美联储认为美国经济表现强劲,通胀进一步改善,权衡之下不急于重启加息。这个动作也有助于提高市场的风险偏好。

在这样的大背景下,三季度有所调整的纳斯达克100指数,有望重新开始进入上升趋势。事实上,即便经历了前一段时间的调整,在今年的科技创新推动下纳斯达克指数年初至今还是拿下了31.97%的优秀收益。

数据来源:iFind,统计周期:2023-1-1——2023-10-30

科技始终是当今社会的第一生产力,新技术推动着各行各业发展,市场需求也在不断推动着科技公司的业务增长,与此同时资本市场对科技股的投资需求也在日益上涨。

近期为何出现震荡?

随着美债利率飙升、地缘政治风险及美联储11月议息会议临近,美股近期出现了小幅震荡。具体原因,我们不妨具体分析:

(1)美债收益率上行

9月以来美债收益率的大幅上行,或意味着市场已经提前定价了一次加息。叠加多区域地缘政治风险的上升,海外经济不确定性加剧,股票的不确定性受到影响。

数据来源:iFind,统计周期:2023-1-1——2023-10-30

(2)通胀压力

美联储虽然9月维持利率不变,但鲍威尔的鹰派言论仍给未来加息留有较多空间。能源价格过高及美国汽车工人罢工事件或将造成通胀和就业问题,引发了市场的担忧情绪。

(3)财政政策

债务上限问题或引发美国政府违约风险,若无法偿还债务和履行义务,对于美国主权信用评级和金融市场都可能会造成一定的冲击。

震荡市,纳斯达克需过多担心吗?

当前来说,美股或有可能持续震荡,未来即使上行,或将处于震荡偏强的状态。不过倒也不用过于悲观,一直以来,市场都对美股科技板块的反弹力度有目共睹。

根据道琼斯市场数据显示,在之前的20次回调中,纳斯达克指数显著回升平均需要三个月的时间,进入回调区一年后平均上涨14.4%。

数据来源:DowJonesMarketData

除此以外,今年以来大型科技公司都在努力削减成本,凭借其高韧性和AI前景的推动下,其利润都在高速增长。以纳斯达克100指数中的一些权重公司的Q3单季报为例:

数据来源:富途,截至2023-10-31

后续,纳斯达克更多的科技巨头财报将披露,而市场普遍持积极预期,盈利的增长能跑赢大盘并纳斯达克指数带来强有力支撑以及反弹动力。

纳斯达克指数为基础并加以精华提炼,便有了纳斯达克100指数相比于纳斯达克指数而言,精炼后的纳斯达克100指数,有着“硬科技”含量更高、成分股成长性更强等多重特点。

纳斯达克100指数长期跑赢美股三大指数

作为美国市场代表性市场指数之一,纳斯达克100指数今年以来领涨全球主要指数。

数据来源:iFind,截至2023-10-30

纳斯达克100指数包含的是全球最具创新性和影响力的科技公司,如苹果亚马逊、谷歌和微软等。

这些公司在全球范围内都处于各自行业的领先地位,随着未来科技不断创新迭代,新技术的研发升级,纳斯达克100指数作为美国科技领域的代表,具备长周期的配置投资价值。

回顾近10年来,美股各指数业绩表现来看,纳斯达克100指数的长期表现出色。选取近十年来的数据,纳斯达克100指数近10年累计收益率达到323.45%,年化收益率达到9.28%。

数据来源:iFind,统计周期2013-10-31——2023-10-31

附:近10年纳斯达克100指数对比美股主流宽基

数据来源:iFind,统计周期2013-10-31——2023-10-31

投纳指,选便宜的

我们知道,投资指数基金,费率越低投资者获得的潜在回报可能就越高。在巴菲特的十年赌约中,他就提到高费率的对冲基金长期是跑不赢低费率的指数基金。从某种意义上,费率也是一种隐型的“阿尔法”,特别是针对以美股为代表的海外成熟市场。经过筛选,我们发现,纳斯达克指数ETF(代码:159501)的产品管理费率0.5%、托管费率仅0.1%,综合费率在同类产品中最低,该ETF跟踪的正是纳斯达克100指数,一键布局美股精华,汇聚全球科技龙头,当下建议积极关注。

该ETF在场外还配备了对应的ETF联接基金(C类代码:016533)。我们知道,在QDII额度较为稀缺的当下,长期投资一个海外基金,其QDII额度充足至关重要,从而才能保障长期投资的连续性。从披露信息来看,目前该纳指100指数基金不限购,为投资者的持续长期投资(特别是不断定投)提供了基本的前提条件。

此外,作为QDII基金,赎回到账时间也是大家经常需要考虑的问题,该ETF联接基金(C类代码:016533)在一些互联网销售平台可实现最快T+2赎回到账,为投资者的资金到账提供了更好的体验,可以说,该纳斯达克100ETF联接基金是场外投资者配置纳斯达克100指数的优选。

以今日(11月1日为例)

$纳斯达克指数ETF(SZ159501)$

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