跳刀Z 的讨论

个人认为天胶可以考虑一下，但要转化为利润难度较大。逻辑主要是美可能降息放水带来的宽松预期，尤其是原油价格长期高企预期的刺激。天胶变量主要是供应端的天胶供应、替代端的合成胶（原料是原油）、需求端的轮胎等，目前供应端处于拐点，替代端受原油高企预期影响变得有利（与合成胶形成竟争关系），至于需求端，倘新能源车带来轮胎需求增长，加之战争风险的上升，天胶作为军工战略品也将带来需求增长。一句话，天胶拐点渐近，但转化为业绩，难度依然较大。仅供参考。

兄台一语中的，逻辑链条确实复杂，最重要的是影响产业的变量太多，产业的链条也过长。以纯正的天胶公司海胶为例，海南胶成本太高，而天胶供应虽处于拐点，但其去供去产过程相当漫长，不似养殖，一场瘟疫就可以快速去供，胶农不会轻易砍树，但凡有点利润都不会放弃，由此也影响到胶价，导致天胶价格上窜下跳，要保持一段时间的价格高企很难，以此讲要转化为利润极难。海胶长期靠补贴过日子，原因即在于此。但海胶当前处于明显低估位置，从博弈角度讲胜率较高，不过空间较为有限。

同在船二年多了，该找新的了，T大多看看，橡胶我之前看还要五年后了。

逻辑链条太长的化，逻辑成立的概率偏小。不过可以观察一下。

感谢分享，我研究下。

上一轮周期种的树，丰产期快过了。
不过这玩意还得看需求，主要是轮胎。

橡胶啥逻辑？