| 发布于: | 雪球 | 回复：14 | 喜欢：11 |
用孙宏斌的话讲，未来TOP5市场份额30%。
16万亿规模基本不变的话，TOP5就是4.8万亿销售。简单粗暴计算就是未来4家年销售1万亿，一家8000亿。
从目前来看TOP5还有还有空间。
另一方面，总量不变的前提下，头部有空间，那么挤占的就是后面的份额。
所以说，这个行业最根本的逻辑还在。只是从投资的角度来看的话，应该更加聚焦龙头。
所谓的逻辑“变”，目前看：
一方面，是现在大家抢地，把招拍挂市场搞得价格太高，未来毛利率实现起来有疑问。
另一方面，现在经济数据复苏还是比较明显甚至超预期。所以利率大概率见底不会再低了。
那么从这点来看，就是谁家里土地充裕并且便宜，有拿地抓手。其实还是看龙头。
说白了，这时候不要去捡地产烟蒂。
个人愚见。
银行，地产都不在我的名单上，谁喜欢谁去玩耍，我不想赚那个钱，也不想费那力气。
因为我不明白的一点，世界主要城市，比如房价/收入 或者 房子的 租金/房价 都有个大致范围，唯独我朝这个，各种合理解释，贵就一个字。不懂，不玩，看热闹。
美的，金茂，新城，融创，花样年，建业，中骏，这些都有机会不到三年翻倍，如果你不看好三年翻倍的潜力，我觉得以你的水平应该把地产仓位降低到15%一下，免得托你后腿。但是我觉得你不会这样做。
地产是要看需求的。。。要结合人口高峰来看 说实话中国人口的巅峰这批人正在老去后面的人口出生率都在降低 香港房价长盛不衰是因为经济发达且内地和东南亚人还有部分欧美人源源不断涌入 具备这些条件的只有北上深和他们周边 其他都不是非常确定 地区性龙头好一些 大多数地方是要跌的。。