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四季度降低的话,唯一原因是债券做反了,但债券四季度基本收于最高位,想做反也难,这里的投资收入很大一部分是利息,1万亿规模,基本上至少有80亿收入。利息收入是没有问题的,佣金手续费按70亿算。支出部分主要看信用成本,股份行四季度不良率降了4bp,拨备覆盖率基本没变,但中信和招行是下降的,其他银行营收更难,特别是平安,估计很难减少计提来释放利润。兴业倒是有可能增厚拨备,但四季度做成利润负增长不太可能。
是的,肯定有暴雷的,但绝对不是兴业,说大降的主要担心四季度净利息收入,但据我观察,兴业是净利息收入是表现最好的,招行环比降了8亿,主要是以量补价,兴业会不会也以量补价?若是这样,兴业有望环比持平或略增。