曾经的洋河，占了我的持仓40%，为什么买？当时整好有笔钱，天天看唐书房，洋河这便宜啊。从268跌倒120了，再涨起来不是就翻倍了吗？这便宜得捡啊！
结果可到好，便宜没捡到，惹得一身骚，眼看他起高楼，眼看他宴宾朋，眼看他拉胯，眼看他创新低。。。
其实洋河这家公司所处的赛道是挺好的，一家企业，营收300亿，净利润100亿，对比伊利股份，营收1000亿，利润也就100亿，妥妥的价值股，落难的王子啊。谁曾想，2024的4季度，它亏损了。
2024年春晚，看到洋河的广告，2024年热辣滚烫，看到洋河的广告，心理还挺放心的，其实现在拿着洋河的股票，也比拿着现金要好，毕竟公司还是真金白银的赚钱，毕竟每年还有近5%的股息，毕竟，公司几乎没有什么负债。
如果把洋河进行分类的话，它属于弱特许的公司，在全国的白酒行业中从第一梯队开始慢慢落下了，现在还接着持有还是换呢？
芒格老先生说过这么一句话，我以前读过，没有读懂，价格合理的好公司比价格便宜的一般公司好，对标伊利，洋河还不错，对标茅台，对标腾讯，那它就是价格便宜的一般公司了。
昨天的文章中，我想把洋河换成古井贡b，犹豫了没换，古井贡b其实和洋河的区别并不是很大，都属于弱特许的一般公司，与同行业的茅台比，价格便宜，但不是非卖品，如果思想的深度没有达到能看见伟大企业的程度，那持有洋河没有问题，如果能看的懂伟大的企业，那就换吧，没有任何问题，我想，这就是唐朝老师的换茅台逻辑吧。
搞清楚逻辑，接下来就是扣动扳机了，换成什么呢？我会全部换成腾讯控股。腾讯现在的价格属于合理，它的护城河远远高于洋河，虽然腾讯90%的业务在中国，只有10%在国外，但是腾讯已经成长为国内互联网的巨型航母，它符合伟大企业的特征：1、被需要，2、无法替代，3、有定价权。
从稳定性、成长性、盈利性、德行这几点来看，综合实力非常强，是伟大的中国公司。