$华夏幸福(SH600340)$ 最新华夏的投资者内心都不太好受,谈谈个人对王董年初讲话的一些看法。总的来说,比较实事求是。大部分人都不喜欢给华夏贴上地产的标签,但对于一家民企,从事前期投入如此巨大的模式,可能只有地产才能提供如此巨额的现金流。华夏的突起,离不开16年左右环北京的房价上涨,固安为例,大约2年从8,9千涨至最高2万7左右,但随之而来的就是严厉的政策调控,固安又重新跌至12000左右,大部分老百姓买涨不买跌,可以想见公司减少了多少现金流。固安本身人口不多,50万左右,本地购买能力有限,华夏的客户大部分是外来户,新冠导致环京的交通管制严厉,延后了很多外来户的购房需求,新冠也影响了产城的回款,但目前来看,出地这块有一定程度的好转,关于平安王董没有提,但从公司的实际运营来看,平安提供的资源大部分都用到南方总部去了,对公司的传统业务帮助比较有限。对于政策公司没有抱怨,但从年报来看,确实极大的影响了公司的融资端,王董的愿赌服输,内心多少是认可公司的这门生意比较受外界的因素影响。难以预估。如果三条红线早3年出台,可能出现困局的,至少还得加上恒大和融创。