用友网络最新交流小结

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国产化情况

国外的软件替换成国内的软件,最大的问题是什么?

王建:国产化替换不是一两年就可以完成,超大型企业全面替换的顾虑是很多的,一次性换的也有但是较少,替换有过程,一部分一部分的换,这是因为超大型企业顾虑很多,需要逐渐替换。比如辽宁的鞍钢,以前用sap,逐渐的财务共享在用用友,营销体系、采购体系尝试用我们的东西,但是最基本的财务的中间记账这些还是用sap;除了鞍钢,大的一些军工企业、首钢等也都开始在替换。最近明确下来台湾有个大企业要签约,他们用了20多年sap,现在要全面替换。一方面sap的服务他们有意见,另外就是他们看到大陆这边在技术、未来应用、经历来讲,大趋势在中国大陆这边,于是就选择了用友。这家公司在美国、东南亚、大陆都有业务。这种项目我们定的是三年计划,去年开始合作,今年开始变成全面合作,现在是制定了三年的计划,有具体的比较详细的过程。最近定下来先从大陆的换、然后台湾的、然后是其它各地的,三年过亿的项目。企业想的比较超前,像澳门的赌场,也想换,因为sap的服务和架构都跟不上了。Sap的稳定性要比国内好,这么些年国内也在进步,用友的东西也没有初级错误了。

整个软件和云的业务,上半年收款有20%-30%的增长。订单意向特别是单采规模会不断上升,台湾这一家就有一个亿。现在平均一个订单400来万。单个订单的平均规模在增加,今年会更加明显;相对来讲,企业对信息化更加重视,特别是智能制造,互联互通。国企这方面反而有一些缩手缩脚的地方,对全球化运营的担心,对没有大客户整体使用经验的担心等,华为事件之后国企目前变化也不是很明显。

海外sap已经有了saas产品,已经具备了先发优势。公司如何应对?公司近几年产品上线很多,但没有爆品?

谢总:针对国内市场我们已经做的比较成熟,海外还不够成熟;海外市场很大,我们是跟着本土企业走出海外,或者做海外局部的市场,海外我们最近也签了很大的单子;

用友也有一些不错的产品,我们研发投了很多,最核心产品的续约率都在90%以上,也有不少爆款的产品,比如人力领域的人力外包社会化服务系统,去年开始每年300%以上增长;移动端协同化,企业用的比较多的,另外采购云,智慧零售等;2b领域要做聚合类的产品,单一应用的厂商未来一定是被别人合并或者消失,我们是综合型的;

下半年我们还要加大研发投入,明年还要增加1000人;研发增长20%以上,但是管理费用率在下来;

三十年来,为什么软件行业没有跟随其他行业做大?

为什么用友做不大,为什么金蝶做不大。原因很多,其中一个原因是大型企业都在全局生态做,而用友是直销做。只有联合第三方,用利益捆住,才能发展,中国建筑在招投标的时候就拿下了。大型超大型要怎么打,现在的打法不行,得让他控股,做这种合资公司,产品的问题自己来解决。

政策出来了,是个机会。云的时代,借助国产化,做到世界前三。1.0做得很好,2.0做的不好,因为大家都记得用友是财务公司,而不是erp公司。华为这个事情,产品有基础,我们要去够一够,蹦一蹦,市场今天给了太好的机会,但是打法如果不行也不行。产品信心足,如果华为或者电信这样的只要签约,就可以竖立标杆了。

苍穹,现在还是嘴上宣传的阶段,要进一步看实际应用。

相比sap、oracle,用友研发的投入和销售的差距非常非常大,硬碰硬的话,除去政策的原因,跟sap oracle差距很大,主要还是投入少,需要时间,急不得,但也不能拖到明年后年,所以打法很重要,研发投入还是20%的增长,保持对金蝶等的压制。

oracle在服务业,快消品行业相对要好一些,但对sap有差距,用友的完整性和特色上很好,产品上各有利弊,换甲的话小目标替代多少客户,正在摸底。

业绩问题

今年下游行业信息化投入情况?

行业信息化投入今年看起来还都可以,走的比较快的就是消费类的企业,走的也比较早,这种产品的企业在比较发达的地区,对信息化的认知和投入比较多。其次是服务业,另外深度流程制造这些领域的头部企业也是。消费品和服务业普遍会认知更好。从区域来看的话是广东、浙江,明显走在前面,经济活跃,信息化比重也比其他地方高。这些跟经济活跃度有关,其次是江苏。今年外部形势不好。新总裁收款抓得很紧。一季度下来政府还是比实体经济有点乐观,央行召集北京地区企业开会,一类是中石油中石化反馈不太好,另一类是银行,除了工行五大行的坏账率在上升;

业绩预期变动?

这样一来,传统软件要有10%的增长是有难度的(主要是下半年调整业务,主推ncc),云至少有100%的增长,原来给大家的预期是8个亿,现在看肯定更快,7-8月份会给市场更清楚的一个全年预期。全年来看软件可能增长会下来,但正增长能保障,云会增速更快,年初给的指引软件+云30%、云100%、利润45%,45%利润增长没什么问题。互金一季度下滑了29%,上半年都会下滑些,因为去年互金上半年增长高下半年增速下来了,全年看有希望持平;未来我们要打上亿的单子,加大向华为企业的供应,未来会有更大规模的单个订单规模。上周六老板要求研发继续加大,先增加500人,未来再增加1000人,这是因为华为和国产化的关系。

软件方面受经济形势压力存在,具体是什么样的影响?

收款,权责,合同,订单都在下行,董秘是看数据的,软件的采购是受什么影响呢?大的企业会好一些。在经济形势不好的时候小的不行。在经济周期里跟这个有关系,不好的地方是业务太多,太零散。

大中小的增长,转云的收款增长,大中都不错,云+软件的收款有20%以上增长,一线机构核心考核就是收款,ncc是1.1的提成,nc是0.9,下半年有可能保持这种节奏。

云转型提速,一方面是大家的信心提振,另一方面公司年轻化和互联网变化太快,还有竞争加剧,与竞争对手赛跑。

NC-Cloud业务情况

新总裁怎么考虑未来的安排,对未来的战略是怎样的,产品定位怎么做,研发投入如何?

欧阳:四大块业务,包括大中小和行业,都在往云上转。另外一些小型企业的业务正在往saas+baas方向上走,大中的战略没有大的变化。强兵总上来后这些整体战略没有变化,一些云的小微企业向saas和baas方向走,战略还是董事长王总在管,董事长不兼职ceo,总裁主要聚焦在业务上,特别是当期业绩;强兵总上来意味着公司管理层是60后向70后转变;科技公司需要年轻化,年轻人是最优秀的代表,带来的变化也很大。经营管理层的变化也是很快,架构上更扁平。过去用友架构稍显复杂,现在母公司和子公司的关系非常简单了,有的子公司直接改为事业部制度,不像以前很琐碎。利润明显好转。换甲行动也就是国产化,都是王健总来做。王健总是公司这边国产化的负责人,也是公司大客户这边负责人,大客户的业务策略、解决方案,下面会有按照行业分的事业部,用友的中台也在他这边。

ncc的研发迭代情况?比较标杆的ncc客户是什么案例?

nc的核心基本功能跟sap、oracle一样的,功能上差不多,同质化,现在ncc继承了全部nc的应用,ncc可以全面替代nc,ncc从技术架构、面向前端的风格、互联网风格用户友好性和云的集成,和以前不一样,形成了很好的机制,比以前提升了很多,而且全面兼容nc,能形成一套更好的混合云的方案。

2018年一季度的版本确实有点赶,11月底的要比过去的nc更加全面。现在全面推广的是今年四月份的版本,更大的客户要等年底的版本。中小的四月份的就足够了。

签约的很多正在谈,中免集团,已经上线开始用了,规模不小。ncc现在有70-80个已经签约,下半年的要求更多,大部分是没有做完,没有交付,但是有周期,需要时间落地。

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全部评论

东风投资笔记07-17 16:51

多谢多谢~

blackwhitesnow07-15 22:19

应该就是上周吧

调研君07-15 12:28

用友网络最新交流小 @今日话题 $用友网络(SH600588)$

东风投资笔记07-15 11:59

感谢分享啊,请问调研日期是?多谢

卡文迪什实验室07-15 10:44

相比sap、oracle,用友研发的投入和销售的差距非常非常大。