之前有定了个计划，每个季度和基金持有人做个季度交流，11月底第一次，3月中第二次。上次谈的主题是“回归生物科技、重视时代动能”。这次的主题，从春节在家的时候就开始想：

春节时在家拟定的是“居安思危，继往开来”，当时，我们跟踪的很多医药股都进入了我们自己定义的泡沫区。

然后，春节回来就是吭哧吭哧两周暴跌，上周跟雪球的同事沟通，觉得这个题目不合适，定把主题改成“结构有机会、白马待回归”。

刚提交题目没多久，结果今天市场对医药白马和创新又是一顿胖揍，大恒瑞也跌了8个点，这个“待”瞬间也变得不合适了。这市场翻脸快的，感觉过两天又得重新做PPT了……

不过话说回来，市场这么跌还是有点兴奋，医药行业的整体可投性明显改观了很多。又是一次大幅释放现金冗余的机会。在正常市里面，我们基本上是用七成半的仓位跟上和跑赢指数，在大跌可以释放冗余的时候，就该是现金这百分之二十几的“第一重仓”发挥价值的时候~ 

市场虽然不好，也孕育着好机会，祝大家女生节快乐~