| 发布于: | 雪球 | 回复：26 | 喜欢：8 |
迈瑞所在领域，国产替代基本完成；
微创的这片森林，也就支架刚刚完成国产替代，其他大的赛道才刚刚开始，微创目前也只是抢到了国产替代的先发位置，利润还远远没体现出来。如果要看利润，就看看微创的支架这一个业务就行了，只有目前这一个业务属于国产替代完成（微创支架在欧洲的市场抢夺刚开始，增长很快，近1年已经杀入欧周几个国家的医保了[大笑]）
早期是代理现在是合资公司直观复星，负责达芬奇的推广和耗材的国产化，也在做肺癌早期筛查设备的研发。这个公司既有未来当期也很滋润，达芬奇正在国内快速落地，去年卖了60台，每台2000万出头，耗材更赚钱，一对手臂最多使用10次就得更换，价格10万，全球最繁忙的达芬奇前几名都在我国，每台每年维护费还要100万。 复创，弘创，复星凯特，复宏汉霖，Gland，万邦，药友等，那个不是一片树林[大笑]
不觉得有本质区别。在自己的果园里增加一个树种，自己埋一颗种子和买一颗树苗有区别吗？而且微创和复星都有自己埋种子也买树苗的案例。复星早年收购的万邦，过去10年营收复合增速27%，净利润复合增速33.67%。从生意的角度看，复星和微创都是90年代成立的公司，复星比微创成功的多。对企业家来说，产业和资本都是实现目标的工具，没有优劣之分。
复星很多不错的买回来都没发展好，更别说整合，类似移植之后就是生长停滞甚至萎缩
微创的基本上每一样都发展的不错，类似嫁接生根发芽
$复星医药(SH600196)$ $微创医疗(00853)$
迈瑞所在领域，国产替代基本完成；
微创的这片森林，也就支架刚刚完成国产替代，其他大的赛道才刚刚开始，微创目前也只是抢到了国产替代的先发位置，利润还远远没体现出来。如果要看利润，就看看微创的支架这一个业务就行了，只有目前这一个业务属于国产替代完成（微创支架在欧洲的市场抢夺刚开始，增长很快，近1年已经杀入欧周几个国家的医保了[大笑]）